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The Morning Bull – US-Marktüberblick am Morgen, Freitag, 23. Oktober 2026

US-Aktien dürften vorsichtig positiv in den Handel starten; die S&P-500-Futures liegen leicht höher. Der wichtigste Impuls heute Morgen sind die robusten Arbeitsmarktdaten: Die jüngsten Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe deuten auf einen weiterhin widerstandsfähigen Arbeitsmarkt hin.

Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe beliefen sich für die Woche zum 17. Oktober auf 194.000, den niedrigsten Stand seit Juli. Die fortlaufenden Anträge blieben bei 1,728 Millionen. Zusammengenommen deuten diese Zahlen auf begrenzte Entlassungen und anhaltende Einkommensunterstützung für Haushalte hin.

Ein angespannter Arbeitsmarkt hält den Lohndruck im Blick und kann dazu führen, dass die Kreditkosten empfindlich auf positive Inflationsüberraschungen reagieren. Gleichzeitig stützen verlässliche Gehälter die Umsatzerwartungen bei Konsumunternehmen und helfen, ein Engagement in konjunktursensiblen Bereichen zu rechtfertigen.

Offen bleibt, wie lange die Federal Reserve diese Stärke des Arbeitsmarkts tolerieren kann, ohne ihren Zinskurs zu ändern. Die heute Nachmittag veröffentlichten Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor in den USA könnten die Debatte rasch verändern, falls die Aktivität von den Erwartungen abweicht.

Aktien vor der Börseneröffnung im Blick

PG&E (PCG)

PG&E bekräftigte seine Prognose für die bereinigten Kernergebnisse nach Non-GAAP für 2026 und 2027 und kündigte eine Kürzung seines Investitionsplans für 2027 um 2 Milliarden US-Dollar sowie ein Ziel an, die nicht brennstoffbezogenen Betriebs- und Wartungskosten um 2–4 % zu senken. Das Management erwägt zudem eine mögliche Abspaltung des Gasbereichs, falls sich die Politik zu Waldbränden nicht ändert, und setzt sich für gesetzgeberische Entlastungen ein.

Alnylam Pharmaceuticals (ALNY)

Alnylam meldete frühe Daten aus einer Phase-1b-Studie zu Brezosiran bei der Huntington-Krankheit. Sie zeigten eine deutliche, dosisabhängige Senkung des mutierten Huntingtin-Proteins in der Gehirn-Rückenmarks-Flüssigkeit bei ermutigender Sicherheit. Aufgrund der bislang beobachteten Wirkungsdauer könnte das Medikament zweimal jährlich verabreicht werden. Das Management plant für 2027 eine placebokontrollierte zulassungsrelevante Studie, vorbehaltlich der Abstimmung mit den Aufsichtsbehörden.

United Therapeutics (UTHR)

United Therapeutics genehmigte ein zusätzliches Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 2 Milliarden US-Dollar, das bis zum 21. Oktober 2027 läuft. Der Verwaltungsrat verwies auf eine starke Bilanz und einen hohen freien Cashflow als Grundlage dieses Kapitalplans. Anleger dürften darauf achten, wie schnell der Rückkauf umgesetzt wird und wie er zu den Ausgaben für die Pipeline und anderen langfristigen Zielen passt.

Größte Kursgewinner

Spotify Technology (SPOT) sprang um 11,10 %, nachdem die Abonnentenzahlen stärker als erwartet gestiegen waren und eine optimistische Umsatzprognose für das vierte Quartal mit Fokus auf KI veröffentlicht wurde. Waste Connections (WCN) legte um 9,86 % zu, nachdem ein über den Erwartungen liegendes drittes Quartal, eine angehobene Prognose für 2026, eine höhere Dividende und umfangreiche Aktienrückkäufe das Vertrauen gestärkt hatten. Roper Technologies (ROP) stieg um 9,73 %, nachdem die Gewinne des dritten Quartals die Prognosen übertroffen, das Unternehmen seine Prognose angehoben und KI-orientierte Softwareangebote das Interesse der Anleger geweckt hatten.

Die Geschichte wird fortgesetzt.

SPOT-Einjahreskursdiagramm

Größte Kursverlierer

Moderna (MRNA) fiel um 17,57 %, nachdem durchgesickerte Daten zu einem Melanom-Impfstoff hohen Erwartungen nicht gerecht wurden und hinter einigen optimistischen Prognosen zurückblieben. MACOM Technology Solutions Holdings (MTSI) verlor 15,87 %. Entegris (ENTG) sank um 13,12 %. MRNA-Einjahreskursdiagramm

Im Blick

Die Berichtssaison in den USA nimmt in den kommenden Sitzungen deutlich an Fahrt auf. Große Unternehmen berichten vor dem Hintergrund genau beobachteter Wachstums- und Inflationsdaten.

Einkaufsmanagerindizes von S&P Global für die USA, Freitag, 23. Oktober. Der Konsens für das verarbeitende Gewerbe liegt bei 55,5, nach einem Wert von 55,9. Ein stärkerer Wert würde eine robuste Nachfrage unterstreichen, die die Kreditkosten empfindlich halten könnte; ein schwächerer Wert würde den Druck auf die Zinserwartungen mindern. Verbraucherstimmung der Universität Michigan, Freitag, 23. Oktober. Der Wert lag bei 48,1, die Prognose bei 46,3. Ein höherer Wert würde darauf hindeuten, dass Verbraucher höhere Hypotheken- und Energiekosten verkraften, was für Einzelhändler und auf Kartenausgaben ausgerichtete Konsumaktien wichtig ist. Ergebnisse von Microsoft (MSFT) für das erste Quartal 2027, Mittwoch, 28. Oktober. Cloud- und Softwareumsätze stehen im Mittelpunkt, da jede Veränderung der Ausgabenabsichten von Unternehmen die Einschätzung von Technologieinvestitionen und zugehörigen Hardwarelieferanten direkt beeinflusst. Ergebnisse von Alphabet (GOOGL) für das dritte Quartal 2026, Mittwoch, 28. Oktober. Die Werbeumsätze in der Suche und auf YouTube werden zeigen, wie sich die Marketingbudgets entwickeln; dies beeinflusst die Erwartungen für andere Internetplattformen und Medienunternehmen, die von denselben Werbekunden abhängen. US-BIP-Wachstum im dritten Quartal und PCE-Inflation im September, Donnerstag, 29. Oktober. Die BIP-Prognosen liegen bei etwa 3 %, während die Kern-PCE-Inflation im Monatsvergleich bei 0,3 % erwartet wird. Eine Kombination aus kräftiger Produktion und höheren Preisen würde die Frage in den Mittelpunkt rücken, wie lange die aktuellen Leitzinsen der Fed bestehen bleiben.

Sektor- und Branchenüberblick

Energie und Öl und Gas: Höhere Ölpreise halten die Cashflows stark

Energie sowie Öl und Gas liegen im vergangenen Monat und in der vergangenen Woche im Plus und verzeichnen zudem starke Einjahresrenditen. Erhöhte Ölpreise im Zusammenhang mit Risiken im Nahen Osten sowie US-Pipeline- und LNG-Ausbauprojekte von Unternehmen wie Kinder Morgan und Cheniere rücken Cashflow-Geschichten in den Vordergrund. Der nächste Prüfpunkt ist der Bericht zu den US-Lagerbeständen an Rohöl und Erdölprodukten: Er wird zeigen, ob das knappe Angebot weiterhin Sorgen um die Nachfrage ausgleicht.

Technologie und Halbleiter: KI-Ausbau stark, Finanzierungsfragen werden lauter

Technologie und Halbleiter haben in den letzten 7 und 30 Tagen nachgegeben, trotz solider Gewinne im Jahresvergleich, da Anleger auf Berichte über einen Engpass bei der KI-Finanzierung und gemischte Reaktionen auf Ergebnisse aus der Chipbranche reagieren. Schlagzeilen zu Nvidia, Tesla, Western Digital und Lam Research weisen alle auf die starke Abhängigkeit von Ausgaben für KI-Rechenzentren hin, die nun genauer hinterfragt werden. Für Anleger mit breit gestreuten Technologie- oder Chip-ETFs sind die heute Nachmittag anstehenden Einkaufsmanagerindizes in den USA der zentrale Impuls, da schwächere Aktivität die Begeisterung für neue Cloud- und Rechenzentrumsprojekte rasch abkühlen könnte.

Immobilien: Entlastung bei den Zinsen trifft auf schwache Wohnungsnachfrage

Immobilien liegen über sieben Tage leicht höher, über 30 Tage aber etwas niedriger. Das entspricht kurzen Erholungen in einem weiterhin schwierigen Zinsumfeld. Der erste Rückgang des 30-jährigen US-Hypothekenzinses seit neun Wochen auf 7,32 % ist hilfreich; gleichzeitig liegen die ausstehenden Hausverkäufe auf Rekordtiefs und die Arbeitsmarktdaten bleiben stark, sodass Zinssenkungen nicht sicher sind. Wenn Sie REITs oder Hausbauunternehmen halten, beobachten Sie den heutigen Wert der Verbraucherstimmung in Michigan, denn eine überraschende Veränderung des Vertrauens der Haushalte

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Brian Sozzi, Chefredakteur von Yahoo Finance, nimmt die wichtigsten Meldungen zum Handelsbeginn in den Blick und äußert sich zu den jüngsten Geschäftszahlen von PepsiCo (PEP), dem jüngsten Update von General Motors (GM) und weiteren Themen.

Sozzi spricht außerdem mit Kenneth Rogoff, dem ehemaligen Chefökonomen des Internationalen Währungsfonds (IWF) und derzeitigen Maurits-C.-Boas-Lehrstuhlinhaber und Professor für internationale Wirtschaft an der Harvard University.

Die beiden diskutieren verschiedene bevorstehende Risiken für die US-Wirtschaft, darunter das Defizit, die Gefahr einer Schuldenkrise und die wachsende Vermögenskluft in der KI-Wirtschaft.

Rogoff ist außerdem Schachgroßmeister und ehemaliger Schachmeister.

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Für einige bekannte Unternehmen, die mit schwierigen Branchenbedingungen und Fehlentscheidungen des Managements zu kämpfen haben, wird der Weg zurück zu den historischen Aktienkurshöchstständen sehr lang sein.

Sieben S&P-500-Aktien (^GSPC) mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 20 Milliarden US-Dollar müssen mindestens 200 % zulegen, um ihre Allzeithochs wieder zu erreichen, wie das Bespoke-Team hervorhob. Dazu gehören PG&E (PCG), PayPal (PYPL), Ford (F), Nike (NKE), Las Vegas Sands (LVS), Zoetis (ZTS) und Crown Castle (CCI).

PayPal und Nike stehen beispielhaft für das verbindende Thema dieser Unternehmen: wenig beeindruckende Geschäftsjahre und schwindendes Anlegervertrauen.

Mehr lesen: S&P 500 und Nasdaq erreichen Rekordstände – doch „die Breite der Rally hat sich verringert“: Chart des Tages. Der lange Weg zurück.

Die Nike-Aktie ist dieses Jahr nach einer miserablen Serie von Geschäftsergebnissen regelrecht abgestürzt.

Nike erinnerte Anleger an seinem Ergebnistag kürzlich daran, warum die Aktie auf Rekordtiefs notiert – und warum die Dividendenrendite sich 5 % nähert.

Zum einen deuteten Kommentare von Nike-CEO Elliott Hill darauf hin, dass der schwache Sportbekleidungsmarkt mittelfristig anhalten wird. Das veranlasst Nike, sich langsam verkaufende Produkte zu rabattieren, was andere Unternehmen der Branche dazu bringen könnte, es ebenso zu tun.

Die Ergebnisprognose des Unternehmens für das gesamte Geschäftsjahr lag außerdem deutlich unter den Analystenschätzungen.

(NKE)

Tiefer einsteigen mit AlphaSpace

33,95 −0,67 (−1,92 %)

Stand: 12:55:43 Uhr EDT. Markt geöffnet. NKEPYPL

Der andere Faktor sind schlicht Nikes Quartalsergebnisse. Sie waren enttäuschend und dürften Anleger bei Nike-Konkurrenten fragen lassen, ob deren Unternehmen ähnlich schlechte Ergebnisse vorlegen.

Der Umsatz von Nike Brand sank um 4 %. Die Online-Umsätze brachen um 13 % ein. Der Converse-Umsatz stürzte um 28 % ab. Der Umsatz in China sank um 26 %. Außerdem kündigte das Unternehmen eine neue Runde umfangreicher Entlassungen an.

Die schlechte Umsetzung brachte Hill einen Platz auf Sozzis Unleashed-Liste der Underperformer ein, neben McDonald's-CEO Chris Kempczinski, dessen Aktienkurs sich dieses Jahr ebenfalls sehr schlecht entwickelt hat.

PayPal steht erst seit wenigen Monaten unter der Führung des neuen CEO Enrique Lores. Das Unternehmen geriet aufgrund des intensiven Wettbewerbs im Zahlungsverkehrsbereich unter erheblichen Druck.

Lores und PayPal lehnten Berichten zufolge ein Übernahmeangebot des Wettbewerbers Stripe (STRI.PVT) ab und wollen sich auf Kostensenkungen und die Verbesserung des markeneigenen Bezahlvorgangs konzentrieren.

Brian Sozzi ist Executive Editor bei Yahoo Finance, Moderator der Morgensendung Sozzi Unleashed und des Podcasts Power Players with Brian Sozzi sowie Mitglied der redaktionellen Leitung von Yahoo Finance. Folgen Sie Sozzi auf X @BrianSozzi, Instagram und LinkedIn. Hinweise zu Geschichten? E-Mail: brian.sozzi@yahoofinance.com.

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[Abstrakte Datengrafik]

Der S&P 500 (SP500 [https://seekingalpha.com/symbol/SP500]) erreichte am Dienstagmorgen ein neues Intraday-Rekordhoch und verlängerte damit einen Bullenmarkt, der im Oktober 2022 begann.

Der Meilenstein verdeckt eine starke Aufspaltung innerhalb des Index. Unter den Bestandteilen mit einem Wert von mehr als 20 Milliarden Dollar liegen einige so weit unter ihren eigenen Höchstständen, dass sie für eine vollständige Erholung mehr als 200 % zulegen müssten.

Am größten ist der Abstand bei PG&E (PCG [https://seekingalpha.com/symbol/PCG]). Das Versorgungsunternehmen mit einem Wert von etwa 27,2 Milliarden Dollar wird nahe 12,40 Dollar gehandelt, liegt in diesem Jahr 22,4 % im Minus und 82,7 % unter seinem Allzeithoch. Um diesen Abstand zu schließen, wäre ein Anstieg um ungefähr 480 % nötig. Auch PayPal (PYPL [https://seekingalpha.com/symbol/PYPL]) mit einem Wert von 46,5 Milliarden Dollar und einem Kurs von etwa 54 Dollar liegt 82,4 % unter seinem Höchststand und müsste um etwa 470 % steigen.

Andere Unternehmen wie Ford (F [https://seekingalpha.com/symbol/F]) und Nike (NKE [https://seekingalpha.com/symbol/NKE]) liegen beide ungefähr 81 % unter ihren jeweiligen Allzeithochs und müssten um 437 % beziehungsweise 427 % steigen.

Dasselbe Muster zeigt sich bei zyklischen Konsumgütern, Gesundheitswesen und Immobilien. Las Vegas Sands (LVS [https://seekingalpha.com/symbol/LVS]) müsste um etwa 306 % steigen, um wieder Rekordstände zu erreichen, während Zoetis (ZTS [https://seekingalpha.com/symbol/ZTS]) einen Abstand von etwa 247 % schließen müsste und Crown Castle (CCI [https://seekingalpha.com/symbol/CCI]) einen Anstieg um etwa 211 % benötigen würde.

Der Anstieg am Dienstag wurde von Technologie- und anderen wachstumsstarken Megakonzernen angeführt, während die Renditen von US-Staatsanleihen nachgaben und der Ölpreis sank. Anleger blickten auf die Berichtssaison. Der Rekord des Index ist real. Die Marktteilnahme ist es nicht. Für diese großen Nachzügler wird der Abstand zu den früheren Höchstständen weiterhin in Vielfachen gemessen, nicht in einer üblichen Aufholrally.

S&P-500-FONDS: (SPY [https://seekingalpha.com/symbol/SPY]), (VOO [https://seekingalpha.com/symbol/VOO]), (IVV [https://seekingalpha.com/symbol/IVV]), (RSP [https://seekingalpha.com/symbol/RSP]), (SSO [https://seekingalpha.com/symbol/SSO]), (UPRO [https://seekingalpha.com/symbol/UPRO]), (SH [https://seekingalpha.com/symbol/SH]), (SDS [https://seekingalpha.com/symbol/SDS]), (SPXU [https://seekingalpha.com/symbol/SPXU]), (FXAIX [https://seekingalpha.com/symbol/FXAIX]), (VFIAX [https://seekingalpha.com/symbol/VFIAX]), (VFFSX [https://seekingalpha.com/symbol/VFFSX]) und (SWPPX [https://seekingalpha.com/symbol/SWPPX]).

MEHR ZU DEN MÄRKTEN

• Im September verzeichnen die ETFs der „Magnificent Seven“ den größten monatlichen Zufluss aller Zeiten [https://seekingalpha.com/news/4650170-september-brings-the-biggest-monthly-inflow-on-record-for-mag-7-etfs]
• „Roboter werden Ihnen nicht den Job wegnehmen“, sagt Apollo [https://seekingalpha.com/news/4650160-robots-are-not-coming-for-your-job-apollo-says]
• Rückkaufgenehmigungen erreichen mit 1,33 Billionen Dollar einen Rekord, und das Rückkaufzeitfenster ist weiterhin geschlossen [https://seekingalpha.com/news/4649833-buyback-authorizations-hit-a-record-133t-and-the-buying-window-is-still-shut]
• Chancen auf eine Zinserhöhung im Oktober brechen nach schwächeren Arbeitsmarktdaten ein [https://seekingalpha.com/news/4649846-october-rate-hike-odds-collapse-after-cooler-payrolls-print]
• Renditen von US-Staatsanleihen geben nach dem schwächeren September-Arbeitsmarktbericht nach [https://seekingalpha.com/news/4649817-treasury-yields-retreat-after-the-softer-september-payrolls-report]

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Der S&P 500 (SP500) schloss am Freitag im Plus, während sich die Entwicklungen rund um die Wiederöffnung der Straße von Hormus fortsetzten.

Der Nasdaq (COMP:IND) stieg im Wochenverlauf um mehr als 1 %, während der Dow (DJI) fast 1 % verlor. An der Wall Street gab es zahlreiche Hoch- und Herabstufungen durch Analysten. Hier sind einige der wichtigsten Einschätzungen der Woche:

BANK OF AMERICA STUFT NIKE HERAB UND SAGT, DIE WENDE DAUERE LÄNGER ALS ERWARTET

Bank of America stufte Nike (NKE) von Neutral auf Underperform herab und erklärte, dass die Wende des Unternehmens länger als erwartet brauche, da Schwäche in den größeren Lifestyle-Kategorien die Produktinnovation überlagere.

Analystin Lorraine Hutchinson senkte ihr Kursziel von 47 auf 30 US-Dollar und reduzierte ihre EPS-Schätzungen für die Geschäftsjahre 2027 und 2028 um 11 % beziehungsweise 12 % auf 1,43 beziehungsweise 1,87 US-Dollar. Das Unternehmen erwartet nun „negatives Umsatzwachstum bis einschließlich des Geschäftsjahres 2027“, wodurch sich die Umsatzwende auf das Geschäftsjahr 2028 verschiebt.

Die Brokerfirma sagte, das Wachstum des nordamerikanischen Großhandels sei nicht durch entsprechende Abverkäufe bestätigt worden. Rückgänge bei klassischen Modellen und einigen Neueinführungen brächten die „Vorbestellungsbücher in Gefahr“, da Einzelhändler vorsichtiger würden.

MICROSOFT HERaufgestuft, DA STIFEL SAGT, DER „TECHNOLOGIERIESE FINDE ZURÜCK AUF KURS“

Microsoft (MSFT) wurde bei Stifel von Hold auf Buy hochgestuft, da die Investmentfirma sagte, der Technologieriese „finde zurück auf Kurs“.

„Wir sind zunehmend zuversichtlich, dass das Unternehmen ein Umsatzwachstum im mittleren bis oberen Zehnprozentbereich aufrechterhalten kann, da Fortschritte bei Open-Weight-Modellen die LLM-agnostische Strategie des Managements (Azure und Copilot) gestärkt haben, operative Effizienz bei COGS/OPEX stabile operative Margen unterstützt und starke Cashflows den Bedarf des Unternehmens an externer Finanzierung begrenzen sollten“, schrieb Stifel-Analyst Brad Reback.

Reback erhöhte außerdem sein Kursziel für Microsoft von 530 auf 575 US-Dollar und fügte hinzu, dass er ein „beschleunigtes“ Umsatzwachstum bei Azure erwarte.

COREWEAVE IM FOKUS NACH HERaufSTUFUNG DURCH JPMORGAN

CoreWeave (CRWV) wurde von J.P. Morgan von Neutral auf Overweight hochgestuft. Begründet wurde dies mit „günstigen“ Verträgen, die das Umsatzwachstum steigern sollten.

„Wir stufen CoreWeave von Neutral auf Overweight hoch. Ausschlaggebend sind die günstige Preisentwicklung für Rechenleistung angesichts der starken Nachfrage sowie die zunehmende Bereitschaft des Unternehmens, kurzfristige Verträge zu Premiumpreisen abzuschließen. Dies erhöht unsere Umsatz- und Margenprognosen, im Gegensatz zur schwachen Aktienkursentwicklung, die von Anlegerbedenken hinsichtlich der Kapitalintensität bestimmt wird“, schrieb Analyst Samik Chatterjee und erhöhte sein Kursziel von 120 auf 125 US-Dollar.

Chatterjee sagte weiter, die stärkere Preisentwicklung sei auf ein „robustes Nachfrageumfeld“ zurückzuführen, das sich im Jahresverlauf verstärkt habe.

UBS STUFT PG&E HERAB, DA DER IMPULS DURCH WALDBRANDREFORMEN NACHLÄSST

UBS stufte das kalifornische Versorgungsunternehmen PG&E (PCG) mit einem von 19 auf 14 US-Dollar gesenkten Kursziel von Buy auf Neutral herab. Als Gründe nannte UBS ein steigendes Risiko, dass es in diesem Jahr keine Maßnahmen zur Reform der Haftung bei Waldbränden geben werde, sowie die Entscheidung des Unternehmens, seine langfristige Prognose zur Gewinnwachstumsrate zusammen mit der Ankündigung einer strategischen Überprüfung zurückzuziehen.

Die Brokerfirma senkte ihre Prognose für das langfristige EPS-Wachstum von PG&E (PCG) von 9 % auf 8,5 %, berücksichtigte dabei die Verschiebung von Investitionsausgaben in Höhe von 2 Mrd. US-Dollar für 2027 bis 2030 und merkte an, dass Steuerverluste bedingter Verkaufsdruck und Zinsrisiken die Aktie zusätzlich weniger attraktiv machten.

COMCAST VON KEYBANC AUF UNDERWEIGHT HERabGESTUFT

KeyBanc Capital Markets stufte Comcast (CMCSA) auf Underweight herab und senkte das Kursziel auf 18 US-Dollar. Als Gründe nannte das Unternehmen sich verschlechternde Breitband-Abonnententrends, Druck auf die Rentabilität des Kabelgeschäfts und eine schwächere Besucherzahl in den Themenparks.

Analyst Brandon Nispel erwartet, dass sich die Nettoverluste bei Comcasts Breitbandanschlüssen in den USA 2027 auf 665.000 ausweiten und damit über dem Konsens einer Abnahme um 482.000 liegen. Der Analyst sagte, die Besucherzahlen bei Universal hätten sich bis August abgeschwächt; insgesamt seien sie im Jahresvergleich um 3 % gesunken, und die durchschnittliche tägliche Besucherzahl von Epic Universe sei von 16.000 im Juli auf etwa 13.000 gefallen.

Nispel sagte außerdem, dass er die Abspaltung von NBCUniversal durch Comcast nicht als Impulsgeber betrachte, und verwies auf sich verschlechternde Fundamentaldaten und den Wegfall der Unterstützung durch Aktienrückkäufe.

Twilio (TWLO) wurde bei HSBC herabgestuft, da die Investmentfirma sagte, der durch den Muse-KI-Agenten von Meta Platforms (META) ausgelöste Hype bringe zwar mehr Volumen, aber keine Überzeugung. Die Brokerfirma senkte die Bewertung von Hold auf Reduce, behielt jedoch ihr Kursziel von 211 US-Dollar für die Aktie bei.

SanDisk (SNDK) stand im Fokus, nachdem die Investmentfirma Rosenblatt Securities die Beobachtung des Speicherherstellers mit einer Buy-Bewertung und einem Kursziel von 2.400 US-Dollar aufgenommen hatte.

„Neue KI-Rechenplattformen schaffen eine Möglichkeit, NAND-Flash (NAND) von einem Speicherprodukt zu einer systemkritischeren Komponente neu zu positionieren

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Microsoft hochgestuft, HubSpot neu aufgenommen: Die wichtigsten Analystenempfehlungen der Wall Street

Die meistdiskutierten und marktbewegenden Research-Empfehlungen an der Wall Street sind jetzt an einem Ort. Hier sind die heutigen Research-Empfehlungen, die Anleger kennen sollten, zusammengestellt von The Fly.

Die fünf wichtigsten Hochstufungen:

Stifel stufte Microsoft von Halten auf Kaufen hoch und erhöhte das Kursziel von 530 auf 575 US-Dollar. Die Firma erklärte, sie sei zunehmend zuversichtlich, dass das Unternehmen ein Umsatzwachstum im mittleren bis oberen Zehnerprozentbereich aufrechterhalten könne, da Fortschritte bei Open-Weight-Modellen die modellunabhängige Strategie des Managements für große Sprachmodelle gestärkt hätten. Susquehanna stufte RXO Inc. von Negativ auf Neutral hoch und senkte das Kursziel von 20 auf 19 US-Dollar. Die Firma erklärte, der jüngste Kursrückgang und die verbesserten operativen Trends bei RXO hätten die pessimistische Anlagethese geschwächt, merkte jedoch an, dass RXO weiterhin zu einer „anspruchsvollen Bewertung“ gehandelt werde. JPMorgan stufte Graphic Packaging von Neutral auf Übergewichten hoch und senkte das Kursziel von 12,50 auf 11,50 US-Dollar. Das Preisumfeld des Unternehmens bleibe zwar „unklar“, doch das Chance-Risiko-Verhältnis der Aktie habe sich verbessert, erklärte die Firma. RBC Capital stufte Lakefront Biotherapeutics von Sector Perform auf Outperform hoch und erhöhte das Kursziel von 26 auf 45 US-Dollar. Die Firma sieht eine „bedeutende Chance“ für Gamgertamig bei seltenen Autoimmunerkrankungen, basierend auf der potenziellen Wirksamkeit des Arzneimittels bei mehreren Indikationen und einem „differenzierten“ Sicherheitsprofil. Guggenheim stufte Editas Medicine von Neutral auf Kaufen hoch und setzte ein Kursziel von 5 US-Dollar. Sollten klinische Daten die präklinische Wirksamkeit von EDIT-401 bei akzeptabler Sicherheit bestätigen, sieht die Firma einen Nischenmarkt mit ASCVD-Patienten mit stark erhöhtem LDL-C, die eine Senkung von mehr als 50 % benötigen, um ihr Ziel zu erreichen.

Die fünf wichtigsten Herabstufungen:

Wedbush stufte Compass Therapeutics von Outperform auf Neutral herab und senkte das Kursziel von 5 auf 1 US-Dollar. Die Firma merkte an, dass das Unternehmen mitgeteilt habe, die FDA habe empfohlen, vor der Einreichung eines Zulassungsantrags für Tovecimig bei vorbehandeltem, fortgeschrittenem BTC eine Studie durchzuführen, die einen Überlebensvorteil nachweist. Wolfe Research stufte Autoliv von Outperform auf Peer Perform herab, ohne Kursziel. Die Firma betrachtet 2027 als ein weiteres schwieriges Wachstumsjahr. UBS stufte PG&E von Kaufen auf Neutral herab und senkte das Kursziel von 19 auf 14 US-Dollar. Als Grund nannte sie das zunehmende Risiko, dass in diesem Jahr keine Reform der Haftung für Waldbrände beschlossen wird. Raymond James stufte Accelerant von Market Perform auf Underperform herab, ohne Kursziel. Die Firma sieht in den kommenden zwölf Monaten begrenztes Kurspotenzial, während die Übernahme durch Thoma Bravo für 20,25 US-Dollar je Aktie in bar noch behördlichen Genehmigungen unterliegt. Raymond James stufte Baldwin Group von Strong Buy auf Underperform herab. Die Firma sieht in den kommenden zwölf Monaten begrenztes Kurspotenzial, während die Übernahme durch Sequence Holdings und DFO Management für 32,50 US-Dollar in bar noch auf behördliche Genehmigung wartet.

Die Geschichte wird fortgesetzt.

Die fünf wichtigsten Neueinstufungen:

FBN Securities nahm die Beobachtung von HubSpot mit der Einstufung Sector Perform und einem Kursziel von 230 US-Dollar auf. HubSpot sei zwar „ein hochwertiges Software-Asset“, doch der Analystentag am 17. September habe neu bestimmt, worauf Anleger ihre Bewertung stützen sollten, und es gebe mehrere kurzfristige Herausforderungen, erklärte die Firma. UBS nahm die Beobachtung von Hut 8 mit Kaufen und einem Kursziel von 143 US-Dollar auf. Das vertraglich gebundene Leasingportfolio von Hut 8 biete eine Kombination aus attraktiver Wirtschaftlichkeit und kreditwürdigen Mietern und mindere zugleich das Abwärtsrisiko durch eine vergleichsweise geringere Belastung durch Lieferstrafen und Kostenüberschreitungen beim Bau, erklärte die Firma. UBS nahm außerdem die Beobachtung von TeraWulf, Core Scientific und Cipher Mining mit Kaufen auf. UBS nahm die Beobachtung von Applied Digital mit Kaufen und einem Kursziel von 38 US-Dollar auf. Die Plattform habe ihre Glaubwürdigkeit bei Vertragsabschlüssen und der Bereitstellung von KI-Rechenzentrumskapazität in großem Maßstab bereits unter Beweis gestellt, erklärte die Firma. Sie sehe kurzfristig Potenzial für neue Mietverträge durch Erweiterungsoptionen der Mieter, die auch zu besseren wirtschaftlichen Bedingungen führen sollten. Needham nahm die Beobachtung von Belden mit Kaufen und einem Kursziel von 140 US-Dollar auf. Die Aktie sei seit der Ankündigung der Ruckus-Übernahme im April gefallen, doch Belden sei „einzigartig positioniert, um von langfristigen Trends wie der Rückverlagerung von Produktion und der Risikominderung gegenüber China, Automatisierungsausgaben und der Konvergenz von OT und IT zu profitieren“, erklärte die Firma gegenüber Anlegern. Oppenheimer nahm die Beobachtung von Teva mit Outperform und einem Kursziel von 50 US-Dollar auf. Das Unternehmen trete in die Beschleunigungsphase seiner Transformation ein, erklärte die Firma.

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PG&Es jüngstes Analysten-Update enthält eine Senkung der Fair-Value-Schätzung, wobei sich das Kursziel von 20,78 US-Dollar auf 19,66 US-Dollar bewegt. Diese Veränderung spiegelt eine geteilte Einschätzung der Aktie wider: Einige Firmen sehen nach den jüngsten Zielanpassungen Chancen, während andere weiterhin auf das Waldbrandrisiko, den überarbeiteten Investitionsplan und den verlängerten Zeitrahmen für eine Reform in Kalifornien konzentriert bleiben.

Was die Wall Street gesagt hat

Positive Einschätzungen

Barclays und JPMorgan behalten positive Bewertungen für PG&E bei, senken jedoch ihre Kursziele, wobei Barclays bei 18 US-Dollar und JPMorgan bei 18 US-Dollar liegt. Diese Firmen heben PG&Es Bilanzposition und den potenziellen Wert hervor, falls sich Kapitalallokation und Strukturen für Waldbrandrisiken im Laufe der Zeit weiterentwickeln. BMO Capital behält eine Outperform-Einschätzung bei, mit Kurszielen im Bereich von 27 bis 28 US-Dollar rund um die jüngsten Ergebnisse des zweiten Quartals, und verweist auf die Bereitschaft des Managements, den Kapitalplan über 73 Milliarden US-Dollar zu überdenken, falls die gesetzgeberischen Ergebnisse die ursprünglichen Annahmen nicht unterstützen. Einige Analysten, darunter Jefferies, sehen im Vergleich zu Edison International einen relativen Wert bei PG&E und nennen PG&Es Abschlag als Teil ihrer Präferenz innerhalb der kalifornischen Versorger.

Negative Einschätzungen

BofA, Truist, Mizuho und andere haben ihre PG&E-Kursziele deutlich gesenkt, wobei BofA auf 13 US-Dollar und Truist auf 17 US-Dollar ging. Diese Firmen verweisen auf die ins Stocken geratene kalifornische Waldbrandreform und die Auswirkungen auf Finanzierungs- und Haftungsrisiken. Mizuho und Truist nennen die neue strategische Überprüfung und eine mögliche Abschirmung von Waldbrandrisiken als zusätzliche Unsicherheitsquellen. Mizuho hebt einen möglichen regulatorischen Prozess von 12 bis 18 Monaten hervor, während Truist nach der jüngsten Legislaturperiode auf einen weniger klaren Weg für PG&E verweist.

Wie sich dies auf den fairen Wert von PG&E auswirkt

Die Fair-Value-Schätzung für PG&E wurde von 20,78 US-Dollar auf 19,66 US-Dollar gesenkt. Die Annahme für das Umsatzwachstum wurde von 3,48 % auf 3,43 % angepasst. Die Prognose für die Gewinnmarge wurde von 15,66 % auf 15,63 % verändert. Das zukünftige KGV wurde von 12,66x auf 12,01x revidiert. Der Diskontierungssatz bleibt mit 7,24 % weitgehend unverändert.

Narrative verbinden PG&Es Unternehmensgeschichte mit einer strukturierten Reihe von Prognosen und Fair-Value-Annahmen. Sie werden aktualisiert, sobald neue Untersuchungen, regulatorische Entwicklungen und Unternehmensmeldungen eintreffen.

Zu den genannten Themen gehören eine Pipeline von 10 Gigawatt an Rechenzentren und Elektrifizierungstrends, die langfristige Stromnachfrage, Net modernisierung, Ausgaben zur Eindämmung von Waldbränden sowie Risiken aus Waldbrandhaftungsreformen, dem Druck auf die Erschwinglichkeit für Kunden und möglichen Änderungen bei der Kapitalrückgewinnung.

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Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, kündigte offiziell die weithin erwartete Anhebung des Leitzinses um 25 Basispunkte an und erhöhte den Leitzins auf 3,75 % bis 4,00 %. Dies ist die erste Zinserhöhung seit 2023, und Warsh deutete eine weitere Zinserhöhung vor Ende 2026 an.

Das Federal Open Market Committee stimmte mit 12 zu 0 Stimmen für die Anhebung des Leitzinses. Die Entscheidung spiegelte die erhöhte Inflation, die anhaltende Krise im Nahen Osten und den daraus resultierenden Anstieg der Ölpreise, einen stabilen US-Arbeitsmarkt sowie eine solide Wirtschaftstätigkeit wider, die durch widerstandsfähige Verbraucherausgaben gestützt wird.

Zinserhöhungen können Sektoren wie Banken zugutekommen, da sie höhere Zinserträge ermöglichen. Für den kapitalintensiven Versorgersektor von Zacks können höhere Finanzierungskosten jedoch ein Gegenwind sein, weil Versorger stark auf externe Finanzierung angewiesen sind, um Infrastrukturinvestitionen zu finanzieren. Steigende Zinsen erhöhen die Kapitalkosten des Sektors, was die Margen belasten und möglicherweise die Fähigkeit der Versorger einschränken kann, konstante Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten.

Einige Versorger scheinen besser aufgestellt zu sein, um die Auswirkungen höherer Zinsen auszuhalten und weiterhin relativ stabile Renditen zu erzielen. Exelon Corporation EXC, PG&E Corporation PCG und Centuri Holdings, Inc. CTRI gehören unter anderem derzeit zu den Unternehmen mit einem VGM-Score von A oder B und einem Zacks-Rang von 3 (Halten).

Weitere Zinserhöhungen auf dem Weg?

Die Fed-Politiker deuteten nachdrücklich auf eine weitere Zinserhöhung vor Jahresende hin. Die Zinserhöhung wird dazu beitragen, die Inflationsrate auf ein Niveau nahe dem Ziel von 2 % zu senken und mehr Sparen zu fördern. Die Zinserhöhung setzt langfristig weiterhin einen starken Arbeitsmarkt voraus.

Die Politiker äußerten sich insgesamt positiv zu den Aussichten der US-Wirtschaft. Dementsprechend erwartet die Fed 2026 eine weitere Zinserhöhung.

Auswahl der richtigen Versorger

Versorger stehen Zinserhöhungen traditionell ablehnend gegenüber. Wir haben jedoch drei Versorgeraktien anhand von Kriterien ausgewählt, die so überzeugend sind, dass Anleger auch nach der gestrigen Zinserhöhung zweimal darüber nachdenken werden, sie zu ignorieren.

Zu den Auswahlkriterien gehören ein Zinsdeckungsgrad von mehr als 1, was bedeutet, dass genügend Betriebsergebnis zur Deckung der aktuellen Zinsaufwendungen vorhanden ist und das Unternehmen nicht unmittelbar von einem Zahlungsausfall bei seinen Schulden bedroht ist. Die ausgewählten Aktien haben eine Verbesserung der Gewinnschätzungen für 2026 gezeigt.

Exelon Corporation hat seinen Sitz in Chicago. Das Unternehmen konzentriert sich ausschließlich auf Übertragungs- und Verteilungsaktivitäten und versorgt fast 11 Millionen Kunden. Exelon verzeichnet weiterhin ein steigendes Interesse an hoher Last in seinen Versorgungsgebieten, angeführt von Rechenzentren. Um die steigende Nachfrage zu decken, plant das Unternehmen eine Erweiterung der Infrastruktur und Investitionen von 41,7 Milliarden US-Dollar im Zeitraum 2026 bis 2029.

Der Zinsdeckungsgrad des Unternehmens liegt derzeit bei 2,5; das Beta beträgt 0,3, und die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie 2026 ist in den vergangenen 60 Tagen um 0,35 % gestiegen. Die aktuelle Dividendenrendite des Unternehmens beträgt 3,98 %. Das Unternehmen hat derzeit einen Zacks-Rang von 3 und einen VGM-Score von B.

PG&E Corporation hat seinen Sitz in Oakland, Kalifornien. Der Versorger erzielt seine Umsätze hauptsächlich durch den Verkauf und die Lieferung von Strom und Erdgas an Kunden. Die steigende Nachfrage durch Rechenzentren erweitert weiterhin die Wachstumschancen des Unternehmens. Der Versorger plant Investitionen von 12,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026 und 73 Milliarden US-Dollar im Zeitraum 2026 bis 2030 und hat darüber hinaus mindestens 5 Milliarden US-Dollar an zusätzlichen kundenbegünstigenden Investitionsmöglichkeiten identifiziert.

Der Zinsdeckungsgrad des Unternehmens liegt derzeit bei 1,9 und das Beta bei 0,24. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie 2026 weist ein Wachstum von 10 % gegenüber dem Vorjahr aus. Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 1,52 %. Das Unternehmen hat derzeit einen Zacks-Rang von 3 und einen VGM-Score von B.

Centuri Holdings hat seinen Sitz in Phoenix, Arizona. Centuri erbringt Dienstleistungen für Versorgungsunternehmen und Energieinfrastruktur und ist in den Bereichen Netzmodernisierung, dezentrale Stromversorgung, Hyperscale-Rechenzentren und Projekte für erneuerbare Energien tätig, darunter Offshore-Windkraft und Batteriespeicherung. Das Unternehmen plant 2026 Investitionen von 75 bis 90 Millionen US-Dollar zur Unterstützung seiner Versorgungs- und Infrastrukturaktivitäten.

Der Zinsdeckungsgrad des Unternehmens liegt derzeit bei 1,4, und die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie 2026 ist in den vergangenen 60 Tagen um 4,62 % gestiegen. Das Unternehmen hat einen Zacks-Rang von 3 und einen VGM-Score von A.

Exelon Corporation (EXC): Kostenloser Aktienanalysebericht

Pacific Gas & Electric Co. (PCG): Kostenloser Aktienanalysebericht

Centuri Holdings, Inc. (CTRI): Kostenloser Aktienanalysebericht

Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Zacks Investment Research (zacks.com) veröffentlicht.

Zacks Investment Research

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Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

US-Versorgeraktien befinden sich in einem breiten technischen Abwärtstrend: In der jüngsten Auswertung werden 23 der 31 S&P-500-Versorgerwerte unter ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitten gehandelt.

Damit liegen nur etwa 26 % des Sektors über diesem wichtigen langfristigen Trendindikator, was ungefähr der von The Kobeissi Letter hervorgehobenen Zahl von 25 % entspricht.

Die Schwäche tritt auf, während steigende Treasury-Renditen den traditionell einkommensorientierten Versorgersektor belasten und zugleich die Finanzierungskosten für Unternehmen erhöhen, die große Kapitalmengen benötigen.

23 VERSORGERAKTIEN UNTER IHREM 200-TAGE-DURCHSCHNITT

Zu den Aktien, die unter ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitten gehandelt werden, gehören AES, American Electric Power, Atmos Energy, CMS Energy, CenterPoint Energy, DTE Energy, Duke Energy, Edison International, Exelon, FirstEnergy, Alliant Energy, NextEra Energy, NiSource, NRG Energy, PG&E, Public Service Enterprise Group, Pinnacle West Capital, PPL, Southern, Sempra, Vistra, WEC Energy Group und Xcel Energy.

Unter diesen weist Edison International einen der stärksten Rückgänge auf und wird 17,1 % unter seinem 200-Tage-Durchschnitt gehandelt, während NRG Energy 18,9 % niedriger liegt und PG&E 14,7 % unter dem langfristigen Durchschnitt notiert.

NUR 8 VERSORGER ÜBER DEM 200-TAGE-DURCHSCHNITT

Eine kleinere Gruppe bleibt über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, darunter The AES Corp., American Water Works, Constellation Energy, Dominion Energy, Consolidated Edison, Eversource Energy, Entergy und Evergy.

Constellation Energy ragt mit einem Aktienkurs hervor, der 0,9 % über dem 200-Tage-Durchschnitt liegt, während American Water Works fast 7 % über diesem Niveau liegt.

VERSORGER-ETFs: XLU, VPU, FUTY, IDU, FXU und JXI.

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[Wall-Street-Schild in New York mit Hintergrund der New York Stock Exchange] naphtalina/iStock via Getty Images

Die Wall Street beendete die Handelswoche uneinheitlich, während Treasury-Renditen und Zinserwartungen nach dem jüngsten Bericht zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft im Fokus blieben.

US-Arbeitgeber schufen im jüngsten Bericht 162.000 Arbeitsplätze und lagen damit deutlich über der Prognose der Ökonomen von 55.000, während der Vormonat von -23.000 auf +21.000 revidiert wurde.

Der Gouverneur der Federal Reserve, Christopher Waller, sagte, dass weiterhin ein Argument für Geduld bestehe, bevor entschieden werde, ob die Zinsen angehoben werden sollten. Damit blieb der geldpolitische Kurs im Fokus der Märkte.

In der Woche fiel der Dow (DJI [https://seekingalpha.com/symbol/DJI]) um 0,27 %, der S&P 500 (SP500 [https://seekingalpha.com/symbol/SP500]) stieg um 0,09 % und der Nasdaq Composite (COMP:IND [https://seekingalpha.com/symbol/COMP:IND]) legte um 0,40 % zu.

DAS ERREGTE DIE AUFMERKSAMKEIT DER ANLEGER IN DIESER WOCHE:

NVIDIA (NVDA [https://seekingalpha.com/symbol/NVDA]) gab bekannt, dass das Unternehmen der Übernahme der KI-Entwicklerplattform Hugging Face für 12,93 Mrd. US-Dollar zugestimmt habe. Hugging Face werde eine offene Plattform für das gesamte KI-Ökosystem bleiben, sagte NVIDIA-CEO Jensen Huang.

APPLE (AAPL [https://seekingalpha.com/symbol/AAPL]) stand im Fokus, als John Ternus offiziell die Leitung als CEO des Unternehmens übernahm. Er folgt auf Tim Cook, der die Rolle des Executive Chairman übernahm. Apple hatte den Übergang ursprünglich bereits im April angekündigt.

PG&E (PCG [https://seekingalpha.com/symbol/PCG]) und EDISON INTERNATIONAL (EIX [https://seekingalpha.com/symbol/EIX]) brachen am Montag ein, nachdem kalifornische Abgeordnete wichtige Teile eines vorgeschlagenen Reformpakets zur Haftung für Waldbrände abgelehnt hatten. Die Gesetzgebung sollte Versorgungsunternehmen Schutz vor Klagen von Versicherungsunternehmen im Zusammenhang mit Waldbränden bieten.

DELL (DELL [https://seekingalpha.com/symbol/DELL]) meldete einen deutlichen Gewinnsprung gegenüber den Erwartungen. Der Umsatz im zweiten Geschäftsquartal betrug 47 Mrd. US-Dollar und das bereinigte Ergebnis je Aktie 7,04 US-Dollar, deutlich über den Erwartungen der Wall Street. Die Aktien stiegen am folgenden Handelstag um etwa 16 %, da Anleger auf die starken Ergebnisse und den angehobenen Ausblick reagierten.

BERKSHIRE HATHAWAY (BRK.A [https://seekingalpha.com/symbol/BRK.A]) (BRK.B [https://seekingalpha.com/symbol/BRK.B])-CEO Greg Abel deutete am Mittwoch an, dass das Unternehmen die Möglichkeit sehe, Energie für Hyperscaler von KI-Rechenzentren bereitzustellen, wenn die Bedingungen stimmten. „Wir sehen darin eine bedeutende Möglichkeit für Berkshire“, sagte Abel in einem Interview mit CNBC. Die Investition des Unternehmens in die Google-Muttergesellschaft Alphabet (GOOG [https://seekingalpha.com/symbol/GOOG]) (GOOGL [https://seekingalpha.com/symbol/GOOGL]) stützt Berkshires Überzeugung von KI.

Die Aktien von LULULEMON ATHLETICA (LULU [https://seekingalpha.com/symbol/LULU]) fielen, nachdem das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr erneut gesenkt hatte. Für das Gesamtjahr wird nun ein Rückgang des Umsatzes um 5 % bis 7 % auf eine Spanne von 10,35 Mrd. bis 10,50 Mrd. US-Dollar erwartet, verglichen mit ursprünglich 11,0 Mrd. bis 11,50 Mrd. US-Dollar. Der Mittelwert von 10,425 Mrd. US-Dollar lag unter der Schätzung von 11,03 Mrd. US-Dollar. Nun wird ein Gewinn von 9,48 bis 9,73 US-Dollar je Aktie erwartet, gegenüber zuvor 10,95 bis 11,15 US-Dollar je Aktie und unter der Schätzung von 10,93 US-Dollar je Aktie.

Die Aktien von CREDO TECHNOLOGY GROUP (CRDO [https://seekingalpha.com/symbol/CRDO]) fielen am Mittwoch um nahezu 20 %, nachdem das Unternehmen seinen Bericht für das erste Geschäftsquartal vorgelegt hatte. Die Bruttomarge sank von 68,2 % im Vorquartal und 67,4 % im Vorjahr auf 64,5 %. Der Umsatz mehr als verdoppelte sich gegenüber dem Vorjahr auf 479 Mio. US-Dollar und übertraf die Konsensschätzung von 471,7 Mio. US-Dollar.

Die Aktien von PALO ALTO NETWORKS (PANW [https://seekingalpha.com/symbol/PANW]) fielen am Mittwoch trotz besser als erwarteter Ergebnisse und Prognosen des Cybersicherheitsunternehmens. Der Umsatz für das vierte Quartal stieg im Jahresvergleich um 34 % auf 3,41 Mrd. US-Dollar und lag damit über dem Konsens von 3,35 Mrd. US-Dollar. Für die Zukunft erwartet Palo Alto einen Umsatz von 3,3 Mrd. bis 3,31 Mrd. US-Dollar gegenüber der Schätzung von 3,22 Mrd. US-Dollar. Das Unternehmen prognostiziert ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 0,96 bis 0,98 US-Dollar und übertrifft damit die Schätzung von 0,93 US-Dollar.

CHEVRON (CVX [https://seekingalpha.com/symbol/CVX]) bestätigte am Mittwoch, dass das Unternehmen seine Aktivitäten in Venezuela ausweiten werde, nur wenige Tage nachdem Präsident Trump ein umfassendes Abkommen zur Erschließung der Ölreserven des Landes angekündigt hatte. Das Unternehmen erklärte, Vereinbarungen für seine Joint Ventures in Venezuela getroffen zu haben, die verbesserte steuerliche, kommerzielle und rechtliche Bedingungen vorsähen und Pläne für Ausgaben von mehr als 7 Mrd. US-Dollar in den nächsten fünf Jahren einschlössen. Ziel sei es, die Produktion gegenüber 2026 auf etwa 600.000 Barrel pro Tag mehr als zu verdoppeln.

Das mit Spannung erwartete Cybercab-Event von TESLA (TSLA [https://seekingalpha.com/symbol/TSLA]) am Donnerstag bot Anlegern wenig, was sie verarbeiten konnten: Es gab keinen Livestream, Elon Musk war nicht anwesend und es wurden keine Finanzdetails zu den Robotaxi-Plänen des Unternehmens genannt. Der Hersteller von Elektrofahrzeugen sagte, er werde Cybercab-Fahrten in „begrenzten Gebieten“ von Austin, Texas, anbieten.

Die Aktien von BROADCOM (AVGO [https://seekingalpha.com/symbol/AVGO]) fielen, nachdem der Software- und Halbleiterkonzern eine schwächer als erwartete Prognose abgegeben hatte, die seine Ergebnisse des dritten Quartals überschattete. Für das vierte Quartal erwartet Broadcom einen Umsatz von etwa 34,8 Mrd. US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von rund 66 %. Analysten hatten für das vierte Quartal einen Umsatz von 35,1 Mrd. US-Dollar erwartet.

Die Aktien von SNOWFLAKE (SNOW [https://seekingalpha.com/symbol/SNOW]) stiegen, nachdem der Anbieter einer Cloud-Datenplattform Ergebnisse für das zweite Geschäftsquartal gemeldet hatte, die die Erwartungen der Wall Street übertrafen, und seine Produktumsatzprognose für das Gesamtjahr angehoben hatte. Für das am 31. Juli beendete Quartal meldete Snowflake ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 0,62 US-Dollar, während der Umsatz im Jahresvergleich um 35,1 % auf 1,546 Mrd. US-Dollar stieg. Der Produktumsatz erhöhte sich um 37 % auf 1,49 Mrd. US-Dollar. Das Unternehmen hob seine Prognose für den Produktumsatz im Geschäftsjahr 2027 auf 6,07 Mrd. US-Dollar an, was einem Wachstum von 36 % im Jahresvergleich entspricht, gegenüber der vorherigen Prognose von 5,84 Mrd. US-Dollar beziehungsweise 31 % Wachstum.

MEHR ZU DEN MÄRKTEN

• Ein heißer CPI-Bericht könnte eine Zinserhöhung im September erzwingen [https://seekingalpha.com/article/4943385-a-hot-cpi-report-may-force-a-september-rate-hike]
• Der Kauf von VOO oder QQQ lohnt sich nicht mehr [https://seekingalpha.com/article/4943200-its-not-worth-buying-voo-or-qqq-anymore]
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