Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Beim jüngsten Handelsschluss lag Petrobras (PBR) mit einem Plus von 2,34 % bei 26,22 US-Dollar. Die Aktie übertraf den S&P 500, der an diesem Tag 0,52 % verlor. Der Dow gab um 1,24 % nach, während der technologielastige Nasdaq um 0,21 % sank.

Vor dem heutigen Handel hatten die Aktien des Öl- und Gasunternehmens um 22,94 % zugelegt und damit den Zuwachs des Sektors Öle und Energie von 5,63 % sowie den Verlust des S&P 500 von 1,21 % übertroffen.

Anleger werden die Entwicklung von Petrobras vor der bevorstehenden Veröffentlichung der Ergebnisse aufmerksam verfolgen. Der Ergebnisbericht des Unternehmens soll am 10. November 2026 veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass das Unternehmen einen Gewinn je Aktie von 1,21 US-Dollar meldet, ein Anstieg von 47,56 % gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres. Gleichzeitig prognostiziert unsere jüngste Konsensschätzung einen Umsatz von 31,84 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 35,62 % gegenüber dem entsprechenden Quartal des Vorjahres entspricht.

Für das Gesamtjahr erwarten die Zacks-Konsensschätzungen einen Gewinn von 5,99 US-Dollar je Aktie und einen Umsatz von 120,93 Milliarden US-Dollar. Das entspricht Veränderungen von plus 113,93 % beziehungsweise plus 35,58 % gegenüber dem Vorjahr.

Auch die jüngsten Änderungen der Analystenschätzungen zu Petrobras sind zu beachten. Überarbeitungen spiegeln häufig die neuesten kurzfristigen Geschäftstrends wider. Vor diesem Hintergrund können positive Änderungen der Schätzungen als Zeichen von Optimismus hinsichtlich der Geschäftsaussichten gelten.

Untersuchungen zeigen, dass diese Änderungen der Schätzungen direkt mit der kurzfristigen Kursdynamik zusammenhängen. Wir haben den Zacks Rank entwickelt, um diesen Zusammenhang zu nutzen. Unser System berücksichtigt solche Änderungen und liefert ein klares, umsetzbares Bewertungsmodell.

Das Zacks-Rank-System reicht von 1 (starker Kauf) bis 5 (starker Verkauf). Es hat eine bemerkenswerte, extern geprüfte Erfolgsbilanz: Aktien mit Rang 1 erzielten seit 1988 eine durchschnittliche Jahresrendite von plus 25 %. Im vergangenen Monat stieg die Zacks-Konsensschätzung des Gewinns je Aktie um 24,53 %. Petrobras hat derzeit den Zacks Rank 3 (Halten).

Bei der Bewertung wird Petrobras derzeit mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4,28 gehandelt. Der Branchendurchschnitt liegt bei 7,69; daher könnte man zu dem Schluss kommen, dass Petrobras im Vergleich mit einem Abschlag gehandelt wird.

Außerdem hat PBR ein PEG-Verhältnis von 2,29. Diese Kennzahl wird ähnlich wie das bekannte Kurs-Gewinn-Verhältnis verwendet, berücksichtigt aber auch die erwartete Gewinnwachstumsrate der Aktie. Zum Handelsschluss am Vortag lag das durchschnittliche PEG-Verhältnis der Branche Öl und Gas – integriert – international bei 0,7.

Diese Branche gehört zum Sektor Öle und Energie. Sie hat derzeit einen Zacks Industry Rank von 17 und liegt damit unter den besten 7 % von mehr als 250 Branchen.

Fortsetzung der Geschichte

Der Zacks Industry Rank bewertet die Stärke bestimmter Branchengruppen anhand des durchschnittlichen Zacks Rank der darin enthaltenen Aktien. Unsere Untersuchungen zeigen, dass die am besten bewerteten 50 % der Branchen die schlechter bewertete Hälfte um den Faktor 2 zu 1 übertreffen.

Nutzen Sie Zacks.com, um diese und weitere kursrelevante Kennzahlen in den kommenden Handelssitzungen zu beobachten.

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Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras (PBR): kostenloser Aktienanalysebericht

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Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras (NYSE:PBR) wurde am 6. Oktober bei rund 24 US-Dollar gehandelt, lag über zwölf Monate 96,58 % im Plus und nahe seinem 52-Wochen-Hoch von 24,76 US-Dollar.

Vale S.A. (NYSE:VALE) wurde während derselben Sitzung bei fast 14 US-Dollar gehandelt und lag im Jahresverlauf 28,17 % im Plus. Beide verkaufen Rohstoffe aus Brasilien, und damit endet die Ähnlichkeit in der Gewinn- und Verlustrechnung.

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Das eine Unternehmen verdient im Zyklus, das andere nicht:

Die operativen Zahlen unterscheiden die beiden stärker, als es ihre Aktienkurse tun. Petrobras erzielt eine operative Marge von 44,68 %, gegenüber 21,95 % bei Vale.

Beim Nettogewinn vergrößert sich die Lücke statt sich zu schließen: 24,32 % gegenüber 4,75 %. Dieser zweite Vergleich ist wichtig, denn er bedeutet, dass Vale den Großteil seines operativen Gewinns unterhalb dieser Zeile verliert.

Die Entwicklung entspricht diesem Bild. Im jüngsten Quartal steigerte Petrobras den Umsatz um 42,30 % und den Gewinn um 96,80 %, während Vale den Umsatz um 6,40 % steigerte und einen Gewinnrückgang von 43,30 % verzeichnete. Die Eigenkapitalrendite liegt bei 30,27 % gegenüber 4,11 % und drückt dieselbe Aussage als Rendite aus.

Im Januar haben wir zehn Aktien mit hohen Renditen bewertet. Die Aktie, die wir auf Platz eins gesetzt haben, ist seitdem um fast 30 % gestiegen.

NICHT VERPASSEN: Darum ist Tripadvisor (TRIP) zum heutigen Preis eine schlechte Anlage.

Warum die scheinbar günstigere Aktie riskanter ist:

Auf den ersten Blick werden beide mit ungefähr demselben Umsatzmultiple gehandelt, dem 0,28-Fachen. Die Gewinnmultiples unterscheiden sich vollständig. Petrobras liegt beim 6,06-Fachen des nachlaufenden Gewinns, Vale beim 28,21-Fachen.

Valles Multiple sinkt jedoch auf Basis der Gewinnschätzungen für das nächste Jahr auf das 7,30-Fache, während Petrobras sich mit dem 6,02-Fachen kaum verändert. Der Markt erwartet also, dass sich Valles Gewinn deutlich erholt und Petrobras ungefähr auf dem derzeitigen Niveau bleibt. Die Bilanzen erklären einen Teil der Vorsicht. Vale weist ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 54,60 % auf, gegenüber 76,07 % bei Petrobras; der brasilianische Ölkonzern ist damit stärker verschuldet.

Was Petrobras im Gegensatz zu Vale aufweist, ist ein politisches Risiko, da der Staat Mehrheitsaktionär bleibt und die Kraftstoffpolitik festlegt. Im Mai haben wir die besten Dividendenaktien dieses Jahres bewertet. Die Aktie, die den ersten Platz belegte, ist seither um 38 % gefallen.

Die Bewertungsfrage:

Die Nachhaltigkeit beider Unternehmen hängt von Preisen ab, die keines der beiden Unternehmen festlegt; das ist die dauerhafte Bedingung eines Rohstoffproduzenten. Die Unternehmenswertmultiples sind mit dem 1,93-Fachen des EBITDA für Petrobras und dem 1,88-Fachen für Vale nahezu identisch.

Das sind äußerst niedrige Werte und sie zeigen, was der Markt zahlt, wenn er daran zweifelt, dass sich die Gewinne wiederholen. Die Dividenden unterscheiden sich in ihrer Art. Petrobras bietet eine Rendite von 6,94 % und Vale von 5,96 %, doch beide Ausschüttungen hängen von der Unternehmenspolitik ab und verändern sich mit dem Gewinn, statt feste Verpflichtungen zu sein.

Die Geschichte geht weiter

Fazit:

Petrobras ist heute mit großem Abstand das stärkere Unternehmen. Eine operative Marge von 44,68 % gegenüber 21,95 %, ein Umsatzplus von 42,30 % und eine Eigenkapitalrendite von 30,27 % sind kein knapper Vergleich. Der Markt erwartet jedoch eine kräftige Erholung bei Vale. Dessen Multiple sinkt vom 28,21-Fachen des nachlaufenden Gewinns auf das 7,30-Fache auf Basis künftiger Gewinne, während Petrobras so bewertet wird, als ändere sich nichts. Außerdem unterliegt die Preisgestaltung von Petrobras staatlicher Kontrolle. Die zu beobachtende Zahl ist die Nettomarge, denn bei Vale ist sie mit 4,75 % der Punkt, an dem sich die Erholung zuerst zeigen muss.

Marktstimmung:

Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras (NYSE:PBR) wurde laut Datenbank von Insider Monkey Ende des zweiten Quartals 2026 von 39 Hedgefonds gehalten; ihr gemeinsamer Anteil hatte einen Wert von etwa 5,13 Milliarden US-Dollar. Im Vorquartal waren es 41 Hedgefonds mit einem kumulierten Anlagewert von rund 5,66 Milliarden US-Dollar.

Wir erkennen das Potenzial von PBR und VALE als Anlagen an, glauben jedoch, dass bestimmte KI-Aktien ein größeres Aufwärtspotenzial und ein geringeres Abwärtsrisiko bieten. Wenn Sie nach einer äußerst unterbewerteten KI-Aktie suchen, die außerdem erheblich von Zöllen aus der Trump-Ära und dem Trend zur Rückverlagerung profitieren dürfte, lesen Sie unseren kostenlosen Bericht über die beste kurzfristige KI-Aktie.

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Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras (NYSE: PBR) erhält Milliardenbeträge aus brasilianischen Kraftstoffsubventionsprogrammen, während hohe internationale Dieselpreise die inländische Preisstrategie wichtiger machen. Der Verwaltungsrat genehmigte kürzlich die Teilnahme an einem neuen staatlichen Subventionsprogramm in Höhe von 1 R$ je Liter Straßen-Diesel A für 30 Tage, mit möglicher Verlängerung um weitere 30 Tage. Die neue Unterstützung kommt zu einer bestehenden Subvention von 1,12 R$ je Liter hinzu.

Damit könnte die kombinierte Unterstützung während der Laufzeit beider Programme 2,12 R$ je Liter betragen. Petrobras erklärte jedoch, dass die Unterzeichnung der Teilnahmevereinbarung für das neue Programm weiterhin von Veröffentlichung und Prüfung der zur Umsetzung erforderlichen Vorschriften abhänge.

Am 19. September teilte das Unternehmen mit, 448 Millionen R$ aus einem Benzinsubventionsprogramm für Verkäufe zwischen dem 16. und 31. Juli erhalten zu haben. Die kumulierten Einnahmen aus Diesel-, Benzin- und LPG-Subventionen beliefen sich damals auf 9,9 Milliarden R$. Am 25. September meldete das Unternehmen weitere 2,3 Milliarden R$ im Zusammenhang mit Dieselverkäufen desselben Zeitraums. Damit stiegen die kumulierten Einnahmen aus den drei Programmen auf 12,2 Milliarden R$.

Als Risiken nennt der Beitrag den Abstand zwischen internationalen Dieselpreisen und den Inlandspreisen von Petrobras. Laut einem Bericht von Reuters lag der Dieselpreis von Petrobras am 16. September 3,89 R$ je Liter unter den Importpreisen. Brasilien deckt etwa ein Viertel seines Dieselverbrauchs durch Importe. Der Beitrag schließt, dass die Erstattungen Unterstützung bieten, die neue Subvention jedoch befristet ist und der zugrunde liegende Preisdruck bestehen bleibt.

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Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras (NYSE:PBR) gab am 17. September bekannt, dass das Unternehmen Produktionsbeteiligungsverträge für acht Offshore-Explorationsblöcke an der Elfenbeinküste unterzeichnet hat. Petrobras wird an jedem Block einen Betreiberanteil von 90 % halten; das staatliche Unternehmen Petroci hält die übrigen 10 %. Das Unternehmen hat für die nächsten fünf Jahre 7,1 Milliarden Dollar für Exploration vorgesehen. Die Blöcke sind noch Explorationsgebiete und keine Förderfelder, daher ist ihr unmittelbarer finanzieller Beitrag ungewiss. Der Artikel erörtert die Chancen für die langfristige Erneuerung der Reserven und die damit verbundenen Investitions- und Ausführungsrisiken.

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Viele der weltweit führenden Ölländer haben staatliche nationale Champions, darunter Saudi-Arabiens Aramco, Russlands Rosneft, die Abu Dhabi National Oil Company der Vereinigten Arabischen Emirate, Brasiliens Petrobras und Mexikos Pemex.

Die USA, der weltweit größte Ölproduzent, haben jedoch keinen solchen Konzern. Dadurch bleibt die Förderung von Rohöl privaten Großunternehmen wie Exxon Mobil und Chevron sowie zahlreichen unabhängigen Produzenten im Permian Basin überlassen.

Das Abkommen der Trump-Regierung über 65 Milliarden Barrel venezolanischer Ölreserven wird der Bundesregierung jedoch einen Anteil an einem neuen Joint Venture verschaffen.

Die Übergangspräsidentin des Landes, Delcy Rodriguez, hat einem privaten Unternehmen einen 100-jährigen Pachtvertrag für wichtige Ölfelder gewährt, sagte ein US-Beamter laut Berichten.

Die Bundesregierung wird 55 % der effektiven Produktion des Unternehmens über Beteiligung und Ölproduktion kontrollieren. Ein privater venezolanischer Betreiber wird den verbleibenden Anteil halten. Der US-Beamte sagte, das Unternehmen werde nach Saudi Aramco der weltweit zweitgrößte Unternehmenshalter nachgewiesener Reserven sein.

Rodriguez sagte ihrerseits, das Abkommen werde Investitionen von mehr als 100 Milliarden Dollar einbringen und 209 Milliarden Dollar für die venezolanische Regierung generieren.

Venezuela verfügt mit geschätzten 303 Milliarden Barrel über die größten Ölreserven der Welt. Das Abkommen von Präsident Donald Trump zur Kontrolle von 65 Milliarden Barrel davon übersteigt die nachgewiesenen US-Reserven von insgesamt 46 Milliarden Barrel.

Die Mehrheitsbeteiligung der Trump-Regierung an einem Ölunternehmen folgt auf ihre Investitionen in den Chiphersteller Intel, den Seltene-Erden-Produzenten MP Materials, den Mineralexplorer Trilogy Metals und Dutzende weitere Unternehmen. Zudem bestehen Vereinbarungen zur Umsatzbeteiligung mit den führenden KI-Chipherstellern Nvidia und AMD für Verkäufe nach China.

Das jüngste Abkommen kommt fast neun Monate nachdem Trump das Militär angewiesen hatte, den venezolanischen Diktator Nicolás Maduro gefangen zu nehmen und in die USA zu bringen, um ihn dort mit bundesstaatlichen Anklagen wegen narkoterroristischer Aktivitäten und Drogenhandels zu konfrontieren.

Einen Monat nach dieser Operation führten die USA und Israel einen Krieg gegen Iran, der den schwersten Energieschock in der Geschichte auslöste, die Preise in die Höhe trieb und Länder zwang, Rohölvorräte abzubauen.

In den USA sind die strategischen Erdölreserven auf 289,7 Millionen Barrel gefallen, den niedrigsten Stand seit November 1982. Einige Branchenexperten warnten, dass die SPR bald operative Mindeststände erreichen werde und damit jeder weitere Puffer zur Abfederung des Öldefizits aus dem Nahen Osten verschwinden könnte.

Der US-Beamte sagte Reportern, dass die Produktion des US-venezolanischen Unternehmens beim Hochfahren dazu beitragen werde, die SPR wieder aufzufüllen. Der venezolanische Ölsektor befindet sich jedoch seit Jahrzehnten in schlechtem Zustand; die Produktion liegt inzwischen nur noch bei 1,1 Millionen Barrel pro Tag, gegenüber einem Höchststand von 3,5 Millionen Barrel vor mehr als 20 Jahren.

Eine Rückkehr auf dieses Niveau würde Milliardeninvestitionen und Jahre erfordern.

Unterdessen müssen globale Ölkonzerne mit den finanziellen Mitteln für solche Investitionen davon überzeugt werden, dass Geschäfte in Venezuela wieder sicher sind, nachdem frühere Regierungen ihre Vermögenswerte verstaatlicht hatten.

Einige bereiten den Schritt vor. Chevron steht laut Quellen der Wall Street Journal nahe an einer Vereinbarung zur Ausweitung seiner langjährigen Aktivitäten in Venezuela. Der Ölfeldausrüster Halliburton verhandelt ebenfalls über die Lieferung von Ausrüstung in das Land, und Führungskräfte mehrerer Öl- und Gasunternehmen werden dem Bericht zufolge in der kommenden Woche Produktionsvereinbarungen unterzeichnen.

Italiens Eni, das in Venezuela vertreten ist, gab am Samstag bekannt, mit den dortigen Behörden an der Wiederbelebung des Energiesektors zu arbeiten.

Dennoch sind viele Einzelheiten des neuen Venezuela-Vorhabens von Trump weiterhin unbekannt, und Energieexperten zeigten sich skeptisch, wie viel Investitionen es anziehen könne.

Am Ende enthält der bereitgestellte Text noch eine kritische Einschätzung von Dean Baker zum Abkommen.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

(Bloomberg) -- Die beiden größten Ölunternehmen Lateinamerikas setzen große Hoffnungen auf ein risikoreiches Vorhaben, um riesige Rohölvorkommen aus Gestein zu erschließen, das seit 160 Millionen Jahren nicht das Tageslicht gesehen hat.

Petroleo Brasileiro und Petroleos Mexicanos haben sich zusammengeschlossen, um eine Erdkrustenschicht unter dem Golf von Mexiko zu untersuchen, die älter, tiefer und möglicherweise ölreicher ist als die bestehenden Mega-Felder der Welt. Die physischen, finanziellen und ökologischen Risiken sind angesichts der Herausforderungen beim Bohren nach Rohöl kilometerweit unter dem Meeresboden durch instabile, unter hohem Druck stehende Gesteinsschichten enorm.

Das Ziel ist ein geologischer Komplex vor der Küste des mexikanischen Bundesstaats Campeche, den Pemex 2018 erfolglos untersuchte. Er steht in starkem Gegensatz zu den sprudelnden Förderstätten auf der US-Seite des Golfs, die Öl aus Gestein fördern, das vor ungefähr 20 Millionen Jahren abgelagert wurde. Petrobras und Pemex wollen stattdessen in Gesteinsformationen vordringen, die achtmal so alt sind, aus einer Zeit, als Dinosaurier und urzeitliche Weichtiere Land und Meere beherrschten.

Für Pemex ist es ein letzter Versuch zur Wiederbelebung des Unternehmens, während es mit erdrückender Verschuldung, sinkender Ölförderung sowie einem Ruf für Ineffizienz und Gefahren kämpft. Doch das Vorhaben ist auch für die globalen Ölmärkte bedeutsam, da der Krieg mit Iran und andere geopolitische Störungen im Nahen Osten die Gefahr einer starken Konzentration des Angebots in einer einzigen Region offengelegt haben.

Der Anreiz für Bohrungen in die älteren Formationen besteht darin, dass sie möglicherweise ein deutlich größeres Ertragspotenzial besitzen, weil sie sogenanntes Muttergestein sind, in dem organische Rückstände zerdrückt, erhitzt und in Erdöl umgewandelt wurden. Die jüngeren Gesteine sind dagegen lediglich Taschen, in denen Lecks aus dem Muttergestein im Laufe der Zeit eingeschlossen wurden.

Teams beider Unternehmen haben in den vergangenen Wochen damit begonnen, seismische und andere geologische Daten auszuwerten, mit dem Ziel, eine Leistung zu vollbringen, die außerhalb der brasilianischen Heimatregion von Petrobras noch nie erreicht wurde.

„Petrobras betritt Neuland“, sagte Pedro Zalan, ein Geologe, der während seiner 34-jährigen Laufbahn bei dem Unternehmen an Explorationsprojekten arbeitete. Die Geologie auf der mexikanischen Seite des Golfs „macht sie besonders günstig für die Ansammlung von Öl“.

Petrobras ist besonders gut darin, Muttergestein in einer Erdkrustenschicht zu untersuchen, die Geologen als Pre-Salt bezeichnen. Eine Reihe gigantischer Offshore-Entdeckungen nahe Rio de Janeiro ab 2006 löste einen grundlegenden Boom der Pre-Salt-Ölproduktion in der größten Volkswirtschaft Südamerikas aus. Spätere Versuche anderer Unternehmen, diese Erfolge in Pre-Salt-Formationen in Angola, Gabun und der Republik Kongo zu wiederholen, scheiterten größtenteils.

„Pemex allein verfügt nicht über die Technologie oder das Kapital für ein solches Vorhaben“, sagte Mark Rowan, ein in Colorado ansässiger Geologe und Berater, der auf Tiefseeentdeckungen im Golf von Mexiko spezialisiert ist. „Aber nur weil es risikoreich ist, bedeutet das nicht, dass die Kohlenwasserstoffe nicht vorhanden sind. Unternehmen sind bereit, sehr riskante Projekte zu bohren und Vorreiter zu sein, weil die potenziellen Erträge im Erfolgsfall enorm sind.“

2018 bohrte Pemex mehr als 7.800 Meter unter dem Meeresboden und durchdrang die Campeche-Salzschicht. Obwohl das Explorationsbohrloch als nicht ergiebig eingestuft wurde, ist das in der Branchensprache nicht unbedingt gleichbedeutend mit nutzlos. Die aus dem Bohrloch gewonnenen Daten und Erkenntnisse könnten den Geologen und Ingenieuren von Petrobras und Pemex wertvolle Hinweise liefern.

„Offenbar hat das, was Pemex gefunden hat, sie nicht abgeschreckt“, sagte Rowan. „Das deutet darauf hin, dass es keinen absoluten Ausschlussgrund gab und möglicherweise etwas, das ihnen einen echten Grund gab, weiter zu testen.“

Selbst wenn sich unter dem Salz Öl befindet, wird es schwierig sein, es an die Oberfläche zu bringen. Salz verhält sich bei hohen Temperaturen und hohem Druck tief unter der Erde eher wie eine Flüssigkeit als wie ein Feststoff, und sein Durchdringen erfordert spezielle Ausrüstung und Verfahren.

Die Bohrlöcher müssen außerdem wirtschaftlich rentabel sein, und Tiefseebohrungen können pro Bohrloch leicht mehr als Hunderte Millionen Dollar kosten.

Zusätzlich zur Erkundung der Pre-Salt-Zone wollen die Unternehmen unter Sedimentgesteinen suchen, die durch Schlamm- und Sandlawinen kilometerweit unter der Meeresoberfläche entstanden sind, sowie unter jüngeren, flacheren Salzformationen, sagte Petrobras’ Explorations- und Produktionschefin Sylvia Anjos bei einem Medienbriefing am 7. August.

Supermajors wie Chevron Corp. und Shell Plc fördern seit mehr als 30 Jahren Rohöl aus sogenannten Sub-Salt-Feldern. Obwohl diese Reserven in sehr tiefem Wasser liegen und eigene Gefahren bergen, stellen Bohrungen nach den deutlich älteren Pre-Salt-Ressourcen, die Petrobras und Pemex verfolgen, eine noch höhere Komplexitäts- und Risikostufe dar.

Ein Fund in der Größenordnung des Tupi-Feldes, das Petrobras 2006 entdeckte, wäre die bedeutendste Entwicklung in der 88-jährigen Geschichte von Pemex. Er würde helfen, das Ziel aufeinanderfolgender mexikanischer Präsidenten und Pemex-Chefs zu erreichen, die Produktion bei dem einstigen wirtschaftlichen Kronjuwel des Landes wiederzubeleben.

In Brasilien löste die Erschließung der Pre-Salt-Reserven einen Anstieg der Rohölproduktion aus, der eine weitgehend von Agrarexporten abhängige Wirtschaft in eine Energie-Supermacht der westlichen Hemisphäre verwandelte.

Allein Tupi hat seit seiner Inbetriebnahme im Jahr 2010 vier Milliarden Barrel Rohöl geliefert. Das entspricht, basierend auf den durchschnittlichen internationalen Ölpreisen über diesen Zeitraum, einem wirtschaftlichen Wert von mehr als 300 Milliarden Dollar.

„So viel hängt davon ab, was die Daten aus Pemex’ Pre-Salt-Bohrloch von 2018 tatsächlich zeigen, und die Ergebnisse dieser Untersuchung wurden streng geheim gehalten“, sagte Jon Blickwede, Geologe und Eigentümer von Teyra GeoConsulting aus Houston. „Wenn Pemex unter dem Salz Anzeichen von Kohlenwasserstoffen, entweder Gas oder Öl, gefunden hat, wäre das äußerst bedeutsam.“

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Gulf oil producers are finding new ways around the Strait of Hormuz, but bypassing the world's biggest oil chokepoint creates new risks.

VLCC Rates Go Ballistic as Hormuz Turns Into a Freight Jackpot

• VLCC prices are ballooning out of control (once again), pushing assessed earnings for a Middle East-to-China voyage beyond $500,000 per day as the flow of vessels moving out of the Gulf trickled down to a mere couple per day.

• Amidst news that Saudi Aramco resumed crude loadings at its key Ras Tanura export terminal, VLCC fixing costs for inside-Hormuz cargoes jumped to a whopping $31 million per voyage, as seen this week with the Mongolia Prosperity supertanker.

• Saudi Aramco loaded at least three VLCCs (Malaysia Prosperity, Algeria Prosperity and Singapore Prosperity) in the Gulf last week, all owned by Sinokor, offering them to Asian buyers via ship-to-ship transfers off Fujairah in the UAE on a prompt basis.

• For shipping companies, surreptitious transits through the Strait of Hormuz became the most lucrative freight trade of the day, with several more Saudi-origin VLCCs booked privately, without the involvement of brokers.

• Shipping rates are rising across Asia even though the number of empty VLCCs has dipped to its highest in 5 years, with only 372 supertankers currently loaded and 592 tankers ballasting.

Market Movers

• Shares of Argentinian shale producer Vista Energy (NYSE:VIST) have jumped by more than 5% after billionaire Peter Thiel reported a $76 million stake in the company, equivalent to 1.2 million shares.

• US oil major Chevron (NYSE:CVX) announced an oil and condensate discovery in Block 0 offshore Angola, hitting a 91-metre (300-feet) net oil pay with its 105-4X exploration well in the Lower Congo basin.

• London-based energy firm Shell (LON:SHEL) lost its litigation against environmental activists in South Africa, with the Constitutional Court ruling that it could not renew its rights to offshore exploration.

• US midstream giant Targa Resources (NYSE:TRGP) said it would build three new natural gas processing plants in the Permian Delaware basin with a combined processing capacity of 825 MMCf/d.

• Norway's state oil firm Equinor (NYSE:EQNR) has purchased 87% of Class A shares in the 1.5 GW Lackawanna combined-cycle power plant in Pennsylvania for $940 million from funds managed by BlackRock, boosting its gas-fired power generation portfolio.

Tuesday, August 18, 2026

Trump's threats to bomb Oman and his Tuesday Truth Social post acknowledging there are no talks scheduled between the US and Iran have lifted oil prices again, with ICE Brent now trading at $91 per barrel. As the 60-day MoU is now officially a thing of the past and Houthi attacks on ships in and around the Bab el-Mandeb Strait are turning more assertive than ever, Trump's Middle Eastern entanglements could well extend beyond the upcoming midterm elections, into Q4.

Story Continues

Hormuz Peace Window Slams Shut. Iran threatened a "fully offensive" posture as Washington ruled out extending the lapsed Memorandum of Understanding signed June 17, although Axios reported that behind bellicose posturing US officials are still negotiating with Tehran via Iraqi mediators.

China's Refining Sector Crawls Off the Bottom. Chinese refinery runs jumped by 0.3% month-on-month in July to 12.5 million b/d—the first increase since the Iran war began—but remained 16% below last year levels as refiners drew an estimated 25–28 million barrels from domestic inventories.

Libya Puts a $40 Billion Price Tag on Its Oil Comeback. Libya's National Oil Company says foreign investment of up to $40 billion is needed to lift production to 2 million b/d by the early 2030s, as international majors return despite persistent drone attacks and reoccurring protest closures.

Hormuz Oil Traffic Remains a Trickle. Just 6 commodity vessels crossed the strait on Monday, slightly up from Saturday's three and Sunday's two, with no VLCCs or LNG tankers visible as stalled US-Iran talks keep the Gulf's main energy corridor effectively closed to large-scale shipping.

Trump Threatens to Bomb Oman. The US President warned the Omani government against obstructing negotiations with Iran as the failed ceasefire's 60-day deadline expired, even though Oman remains the only party reporting progress toward a new Hormuz shipping arrangement.

Washington Pushes Maxed-Out Refineries for More Fuel. US Energy Secretary Chris Wright said the Trump administration would soon unveil measures to boost US refinery throughput as the average gasoline price exceeds $4.06 a gallon, even though US plants are already running at record rates.

China Keeps Its Tankers Clear of Hormuz. China's shipping giants COSCO and CMES, previously carrying half of the country's Middle Eastern crude imports, have stopped entering Hormuz and Bab el-Mandeb, redeploying their fleet of more than 100 VLCCs to collect Gulf barrels from Fujairah and Oman.

Brazil Gets Hyped for Its Next Oil Frontier. Brazil's state oil firm Petrobras (NYSE:PBR) said crude recovered from its $300 million exploration well in the untapped Foz do Amazonas basin "looks very good", seeking to expedite drilling as it already identified locations for the next 3 exploration wells.

US Diesel Cracks Smash Through $100. The US diesel crack soared to an all-time high of $102 per barrel, with middle distillate prices rising quicker than crude in 5 of the last 6 sessions as US distillate inventories fall to their lowest seasonal level since 1996 despite refiners maximizing diesel output.

Canada's West Coast Pipeline Wins Producer Backing. EPAC members, representing more than 40% of Canadian oil output, have committed volumes to the proposed 1-million-b/d conduit as Ottawa considers fast-tracking the project to diversify exports beyond the US and pivot to Asian markets.

Beijing Eyes a Bigger Gas Buffer. Beijing plans to lift natural gas storage above 13% of annual consumption and expand pipeline-import capacity to 114 Bcm per year by 2030, strengthening supply security after underground storage more than doubled to 54 Bcm between 2020 and 2025.

Aramco Starts Sneaking Crude Around Hormuz. Saudi Arabia is privately offering Arab Medium and Heavy cargoes through ship-to-ship transfers off Fujairah, allowing Asian refiners to collect September cargoes without sending tankers into the strait as Riyadh adopts a bypass strategy.

Rhine Freight Retreats to Road and Rail. Navigable depth at Germany's Kaub chokepoint on the River Rhine fell to a record low 9 cm, completely halting all navigation south of Frankfurt as freight is now being en masse transferred to land transport for fears of extremely shallow water.

Jazan Comes Under Fire Again. The Houthis claimed a 3rd drone attack in two weeks on Saudi Aramco's 400,000 b/d Jizan refinery, already out of operations until at least September after earlier damage, pushing even more Saudi crude toward Mediterranean loading points as security risks soar.

Drone Attack on Greek Ship Revive Black Sea Risks. The Greek-operated Suezmax tanker Skiros was attacked after loading Russian-origin crude at the CPC Terminal, reviving operational risks at a terminal handling almost 2% of global supply and serving as Kazakhstan's dominant export route.

By Tom Kool for Oilprice.com

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