(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Q2 Holdings bietet Finanzinstituten digitale Bankplattformen und Sicherheitslösungen; Umsatz und Eigenkapital steigen kontinuierlich.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Bewertungsurteil ist teuer; KBV und KUV sind laut vorberechneten Urteilen sehr teuer beziehungsweise teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide und Margen sowie Gewinn verbessern sich, doch die Gewinne waren in drei der letzten vier Jahre negativ.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.66 Mrd. USD, 2024: 0.52 Mrd. USD, 2023: 0.45 Mrd. USD, 2022: 0.42 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 52%); das Eigenkapital steigt, während die kurzfristige Liquiditätsquote zuletzt auf 1,02 sank.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.29). FCF in allen 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.29) begrenzt jedoch die Aussagekraft des starken Mittelzuflusses.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, verbesserte Gewinne und positiver Cashflow treffen auf teure Bewertung und anhaltend niedrige Investitionen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 18 vs. Trailing 43.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 93.8% (13 Analysten, Range -0.04–0.01) | Umsatzwachstum erwartet: 29.1% | EPS nächstes Jahr: 3.41 (18.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 75.64. Analysten empfehlen überwiegend den Kauf, erwarten Gewinnsteigerungen und sehen ein Forward-KGV deutlich unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10