(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.6%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-4.02 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Rocket Companies verbindet digitale Hypothekenvermittlung mit Immobilien- und Finanzdiensten, bleibt jedoch stark vom zyklischen US-Hypothekenmarkt abhängig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als günstig, während das Gesamturteil die Bewertung als fair einstuft.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz hoher operativer Marge sind Nettomarge und Eigenkapitalrendite niedrig; der Gewinn sank zuletzt deutlich.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 22.90 Mrd. USD, 2024: 9.04 Mrd. USD, 2023: 8.30 Mrd. USD, 2022: 8.48 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist mit 37,7 % gut, auch wenn sich das Eigenkapital zuletzt uneinheitlich entwickelte.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2025: -4.02 Mrd. USD ✗, 2024: -3.43 Mrd. USD ✗, 2023: +0.05 Mrd. USD ✓, 2022: +10.72 Mrd. USD ✓ — Der freie Cashflow war in zwei von vier Jahren positiv; 2025 und 2024 fiel er deutlich negativ aus.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und weist kein Dividendenprogramm aus.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes Umsatzwachstum trifft auf schwache Margen, negatives jüngstes Gewinnwachstum und hohe Abhängigkeit vom Hypothekenmarkt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (15 Analysten, Range 3.68–4.07) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.78 (33.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 15.99. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens sprechen trotz stabiler laufender EPS-Schätzung und fehlendem Forward-KGV-Vergleich für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10