(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.6)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Rollins bietet wiederkehrende Schädlingsbekämpfungsdienste für Privat- und Geschäftskunden und erzielte zuletzt steigende Umsätze.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kursniveau ist teuer; der Buchwert wird mit dem Urteil „sehr teuer“ bewertet und auch das Umsatzverhältnis gilt als teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 18,8 % und die Eigenkapitalrendite von 37 % sind solide, während das Gewinnwachstum zuletzt nur 3,1 % betrug.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.37 Mrd. USD, 2024: 1.33 Mrd. USD, 2023: 1.16 Mrd. USD, 2022: 1.27 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 76%); die kurzfristigen Schulden übersteigen jedoch das Umlaufvermögen bei einer Liquiditätsquote von 0,6.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.29). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich weist die niedrige CapEx-Abschreibungsquote auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und wurde sechs Jahre gezahlt; die Ausschüttungsquote von 48,7 % gilt als moderat.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und starker freier Cashflow stützen das Geschäft, während hohe Bewertungsmultiplikatoren und geringe kurzfristige Liquidität Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 25.9 vs. Trailing 30.4 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 6.2% | EPS nächstes Jahr: 1.27 (9.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 7, Hold: 10, Sell: 2) | Kursziel: 39.82. Gewinnsteigerung wird erwartet und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV, doch der Analystenkonsens lautet Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10