(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.9%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Samsara verbindet IoT-Daten physischer Betriebsabläufe mit Analytik und KI; steigender Umsatz und 4.100 Beschäftigte stützen das Geschäftsprofil.

2. Bewertung (Score 2/10) — Das Kurs-Umsatz-Verhältnis ist teuer und das Kurs-Buchwert-Verhältnis sehr teuer; auch das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis bleibt hoch.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 76,4 % Bruttomarge liegen operative Marge und Kapitalrenditen niedrig; die Nettomarge von 4,9 % begrenzt den Score.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.42 Mrd. USD, 2025: 1.07 Mrd. USD, 2024: 0.92 Mrd. USD, 2023: 0.94 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 5%) und eine Eigenkapitalquote von rund 56 % sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.43). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.43).

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufende Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Der Umsatz wächst kräftig und die Verschuldung ist niedrig, doch hohe Bewertungsmultiplikatoren und geringe Profitabilität erhöhen das Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 52.4 vs. Trailing 289.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (9 Analysten, Range -0.77–-0.42) | EPS nächstes Jahr: 0.95 (23.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 52.07. Der Konsens ist überwiegend positiv und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV, obwohl laufende EPS-Revisionen schwach ausfallen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10