(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -31.0%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -22.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -23.0%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — SentinelOne bietet eine KI-gestützte Cybersicherheitsplattform für Endgeräte, Cloud und Identitäten und wächst in einem gefragten Softwaresegment.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; beide Kennzahlen sprechen trotz steigender Umsätze gegen eine günstige Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 72,5 Prozent Bruttomarge belasten eine operative Marge von minus 22,7 Prozent und eine Nettomarge von minus 31,0 Prozent das Ergebnis.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.44 Mrd. USD, 2025: 1.67 Mrd. USD, 2024: 1.59 Mrd. USD, 2023: 1.66 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 1%); das Eigenkapital sank zuletzt auf 1,44 Mrd. USD und die kurzfristige Liquiditätsquote auf 1,39.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.44). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.44) begrenzt die Aussagekraft der jüngsten positiven freien Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit aktuell keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Der Umsatz wächst kräftig, doch anhaltende Verluste, negative Eigenkapitalrendite und eine teure Bewertung begrenzen das Chancen-Risiko-Profil.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (16 Analysten, Range -0.93–-0.53) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.46 (44.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 16, Sell: 0) | Kursziel: 24.75. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens stützen den Ausblick, während 16 Analysten für das laufende EPS keine Veränderung erwarten.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10