(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -5.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -4.6%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — QXO vertreibt Dach- und Bauprodukte in den USA und Kanada und beschäftigt 7.794 Mitarbeiter; der stark gestiegene Umsatz beruht auf einer veränderten Unternehmensgröße.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das KBV gilt als günstig, doch das Gesamturteil lautet fair und das hohe EV/EBITDA von 40,63 begrenzt die Attraktivität.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 24,5 Prozent Bruttomarge stehen eine Nettomarge von minus 5,2 Prozent und negatives Eigenkapitalrenditewachstum zu Buche.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.71 Mrd. USD, 2024: 5.05 Mrd. USD, 2023: 0.01 Mrd. USD, 2022: 0.01 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 40%).

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.1). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen-Verhältnis von 0,1 wirft jedoch Fragen zur Nachhaltigkeit auf.

6. Dividende (Score 4/10) — Die Rendite beträgt 0,8 Prozent und die Ausschüttung ist erhöht (70–80%); zugleich ist das laufende EPS negativ.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigender Umsatz und gute Liquidität treffen auf negatives Ergebnis, hohes Beta von 2,276 und 13 abwärts gerichtete Revisionen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 45.2% (14 Analysten, Range 0.21–0.32) | Umsatzwachstum erwartet: 11925.6% | Revisionstendenz abwärts (+0/−13 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.53 (130.7%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 19, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 25.11. Der starke Kaufkonsens steht 13 Abwärtsrevisionen gegenüber; das Forward-KGV liegt zudem über dem negativen Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10