(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 128%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.5%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.9%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.78)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Smucker verfügt über etablierte Marken in Kaffee, Snacks und Tiernahrung und beschäftigt rund 8.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — KBV und KUV gelten als fair; das hohe Trailing-KGV von 55,57 steht einem Forward-KGV von 11,99 gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 17,9 Prozent operativer Marge belaufen sich Nettomarge und Eigenkapitalrendite nur auf 2,5 beziehungsweise 3,9 Prozent.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2026: 5.54 Mrd. USD, 2025: 6.08 Mrd. USD, 2024: 7.69 Mrd. USD, 2023: 7.29 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 128%) trifft auf ein Current Ratio von 0,78 und sinkendes Eigenkapital.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.95). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.95).

6. Dividende (Score 7/10) — Die stabile Dividende von 4,48 USD rentiert mit 3,7 Prozent und ist bei einer Ausschüttungsquote von 42,1 Prozent nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Marken und positiver freier Cashflow stützen das Geschäft, während geringe Nettomarge, schwaches ROE und Liquiditätsrisiko belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 12 vs. Trailing 55.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 27.2% (18 Analysten, Range 7.49–7.69) | Umsatzwachstum erwartet: -5.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.04 (0.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 142.13. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens sprechen für Chancen, doch erwarteter Umsatzrückgang und nahezu stagnierendes nächstjähriges EPS dämpfen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10