(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.54 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — SouthState betreibt ein breit gefächertes US-Bankgeschäft mit 6.431 Beschäftigten und steigenden Umsätzen, bleibt aber regional konzentriert.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,09 gilt als günstig; das niedrige KGV stützt die attraktive Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — 35,5% Nettomarge und 10,6% Eigenkapitalrendite sind solide, während das Umsatzwachstum zuletzt nahezu stagnierte.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.06 Mrd. USD, 2024: 5.89 Mrd. USD, 2023: 5.53 Mrd. USD, 2022: 5.07 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (13.5%).

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — 2025: -0.54 Mrd. USD ✗, 2024: +0.48 Mrd. USD ✓, 2023: +0.51 Mrd. USD ✓, 2022: +1.71 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; 2025 fiel der freie Cashflow auf −0,54 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 2,6%, bei konservativer Ausschüttungsquote von 25,4% und stabiler Zahlungshistorie.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, doch stagnierender jüngster Umsatz und negativer FCF erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 10.3 vs. Trailing 10.7 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 3.9% (4 Analysten, Range 4.72–4.81) | Umsatzwachstum erwartet: 23.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.38 (9.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 118.64. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens bei niedrigerem Forward-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10