(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 220%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Teva ist ein international tätiger Arzneimittelhersteller mit breitem Generika- und Biopharmaangebot sowie über 31.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer, während das KUV-Urteil fair ausfällt; das hohe Trailing-KGV unterstreicht die ambitionierte Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Umsatz und Gewinnwachstum sind positiv, doch niedrige operative und Nettomargen sowie frühere Jahresverluste belegen schwache Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.91 Mrd. USD, 2024: 5.37 Mrd. USD, 2023: 7.51 Mrd. USD, 2022: 7.80 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 220%) belastet die Bilanz trotz sinkender Schulden und zuletzt gestiegenem Eigenkapital.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46) könnte jedoch die künftige Ertragskraft beeinträchtigen.

6. Dividende (Score 5/10) — Teva zahlt derzeit keine Dividende; das Ausschüttungsprogramm ist ausgesetzt.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positiver FCF stehen hoher Verschuldung, dünnen Margen und stark schwankenden Jahresgewinnen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 7 vs. Trailing 67.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -24.9% (27 Analysten, Range 3.65–4.02) | Umsatzwachstum erwartet: 1.6% | Revisionstendenz aufwärts (+8/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.08 (46.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 47.17. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens treffen auf ein Forward-KGV deutlich unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10