(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Toast betreibt eine cloudbasierte Plattform mit Software für Restaurantbetrieb, Personalverwaltung, Bestellungen und Zahlungsabwicklung in mehreren Ländern.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV ist sehr teuer, während das KUV fair erscheint; das hohe Trailing-KGV steht einem niedrigeren Forward-KGV gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Margen steigen, doch die Profitabilität wurde erst zuletzt erreicht und bleibt mit 7,1 Prozent Nettomarge moderat.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.12 Mrd. USD, 2024: 1.55 Mrd. USD, 2023: 1.19 Mrd. USD, 2022: 1.10 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 2%) und eine Liquiditätsquote von 2,75 sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.16). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen im Mittel nahe den Abschreibungen.

6. Dividende (Score 5/10) — Toast zahlt derzeit keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, während die teure Buchwertbewertung und ein Beta von 1,744 erhöhte Risiken anzeigen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.6 vs. Trailing 37.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (5 Analysten, Range -1.85–-0.35) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.76 (25.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 20, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 38.88. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10