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Ark Invest von Cathie Wood erhöhte sein Engagement in KI-Infrastruktur, digitalen Plattformen und Biotechnologie. Angeführt wurden die Käufe von CoreWeave (CRWV) im Wert von 25,9 Mio. US-Dollar, Meta Platforms (META) im Wert von 24,4 Mio. US-Dollar und Recursion Pharmaceuticals (RXRX) im Wert von 17,6 Mio. US-Dollar. Das Unternehmen kaufte außerdem Cerebras Systems (CBRS) für 16,3 Mio. US-Dollar und Rocket Lab (RKLB) für 9,4 Mio. US-Dollar.

Im Biotechnologiesektor stockte Ark seine Positionen in Freenome (FRNM), CRISPR Therapeutics (CRSP), Compass Pathways (CMPS), Beam Therapeutics (BEAM), Guardant Health (GH), Alamar Biosciences (ALMR), Kymera Therapeutics (KYMR), Intellia Therapeutics (NTLA), Nurix Therapeutics (NRIX), Scribe Therapeutics (SCTX) und Iambic Therapeutics (IAM) auf.

Auf der Verkaufsseite entfielen die größten ausgewiesenen Reduzierungen von Ark auf das Gesundheitswesen. Das Unternehmen verkaufte 3,14 Millionen Aktien von Personalis (PSNL) im Wert von 52,2 Mio. US-Dollar und CareDx (CDNA) im Wert von 16,1 Mio. US-Dollar und reduzierte seine Position in 10x Genomics (TXG) um 8,3 Mio. US-Dollar. Außerdem verringerte es seine Bestände an Twist Bioscience (TWST).

Im Software- und Technologiesektor verkaufte Ark Palantir Technologies (PLTR) für 12,3 Mio. US-Dollar und Shopify (SHOP) für 12,2 Mio. US-Dollar sowie Amazon (AMZN) für 7,7 Mio. US-Dollar. Außerdem verringerte es seine Positionen in Teradyne (TER) und dem ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), während es Symbotic (SYM) und Kodiak AI (KDK) aufstockte.

Bei Unternehmen mit Verbraucherkundschaft verkaufte Ark 797.000 Aktien von Toast (TOST) im Wert von 24,3 Mio. US-Dollar und verringerte seine Bestände an DraftKings (DKNG) um 4,8 Mio. US-Dollar. Außerdem reduzierte es seine Positionen in Alibaba Group (BABA) und Block (XYZ). Separat verkaufte Ark Everpure (P) im Wert von 10,1 Mio. US-Dollar.

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Die meistdiskutierten und marktbewegenden Research-Einstufungen an der Wall Street sind jetzt an einem Ort zusammengefasst. Hier sind die heutigen Research-Aufrufe, die Anleger kennen sollten, zusammengestellt von The Fly.

Die fünf wichtigsten Hochstufungen:

Jefferies stufte Texas Roadhouse (TXRH) von „Halten“ auf „Kaufen“ hoch und erhöhte das Kursziel von 186 auf 190 US-Dollar. Die Firma sieht nach dem Kursrückgang einen attraktiven Einstiegszeitpunkt. Jefferies stufte Brinker (EAT) von „Halten“ auf „Kaufen“ hoch und erhöhte das Kursziel von 230 auf 255 US-Dollar. Die Firma sieht für Brinker einen „klaren Übergang“ von einer Restrukturierungsgeschichte zu einer „dauerhaften, sich aufbauenden Erfolgsgeschichte“. Vertical Research stufte Lockheed Martin (LMT) nach einem Kursrückgang von „Halten“ auf „Kaufen“ hoch und setzte ein Kursziel von 600 US-Dollar. Zwar bestehe große Unsicherheit hinsichtlich der Aussichten für den US-Verteidigungshaushalt, doch ein Bereich mit parteiübergreifender Unterstützung für höhere Ausgaben seien Raketen, so die Firma, die ein jährliches Wachstum der Raketensparte des Unternehmens von etwa 11 % bis zum Ende des Jahrzehnts erwartet. Monness Crespi stufte Western Union (WU) von „Verkaufen“ auf „Neutral“ hoch und behielt einen fairen Wert von 5 US-Dollar je Aktie bei. Die Einstufung sei „eher eine Einschätzung zur Attraktivität eines Leerverkaufs als ein positives Szenario“, so die Firma, die „zu wenig erwartetes Abwärtspotenzial für einen stark besetzten Leerverkauf“ und „nicht genug Aufwärtspotenzial für einen Kauf“ sieht. Jefferies stufte Kontoor Brands (KTB) von „Halten“ auf „Kaufen“ hoch und erhöhte das Kursziel von 82 auf 89 US-Dollar. Die Firma beurteilt die Aktie positiver, nachdem sie Zeit mit dem Management verbracht und den Jeansmarkt analysiert hat.

Die fünf wichtigsten Herabstufungen:

Barclays stufte Dell (DELL), HPE (HPE) und NetApp (NTAP) von „Übergewichten“ auf „Gleichgewichten“ herab. Die Firma verfolgt bei IT-Hardwareaktien, die stärker an Unternehmensausgaben gekoppelt sind, einen vorsichtigeren Ansatz. BofA stufte Albertsons (ACI) von „Neutral“ auf „Untergewichten“ herab und senkte das Kursziel von 16 auf 12 US-Dollar. Albertsons meldete ein „solides“ Geschäft im zweiten Quartal des Geschäftsjahres, kündigte jedoch auch an, bis zum Abschluss einer umfassenden Geschäftsprüfung im vierten Quartal des Geschäftsjahres keine Prognose für das Geschäftsjahr 2026 mehr abzugeben, so die Firma. Mizuho stufte Chemours (CC) von „Übergewichten“ auf „Neutral“ herab und senkte das Kursziel von 18 auf 15 US-Dollar. Die Firma merkt an, dass ihre vorherige „Übergewichten“-Einstufung auf einer erwarteten Gewinnbeschleunigung durch neue Kältemittel beruhte, diese jedoch länger auf sich warten lässt. Goldman Sachs stufte Lennox (LII) von „Kaufen“ auf „Neutral“ herab und senkte das Kursziel von 547 auf 390 US-Dollar. Die Firma hält die Erwartungen an Lennox’ Wohnraumklimatisierung für das kommende Jahr angesichts der Nachfrageschwäche bei Neubauten sowie des zunehmenden Wettbewerbsdrucks und des daraus folgenden Preisdrucks für zu hoch. Goldman Sachs stufte Carrier Global (CARR) von „Kaufen“ auf „Neutral“ herab und senkte das Kursziel von 74 auf 61 US-Dollar. Die Firma sieht Risiken für Carriers Margen im kommenden Jahr aufgrund eines nachteiligen Produktmixes durch ein wachsendes Rechenzentrumsgeschäft und weil das Unternehmen parallel schnell Kapazitäten ausbauen wird.

Die fünf wichtigsten Neueinstufungen:

Truist nahm die Beobachtung von Entegris (ENTG) mit einer „Kaufen“-Einstufung und einem Kursziel von 190 US-Dollar auf. Das Unternehmen sei gut positioniert, um von einem höheren Materialeinsatz bei den fortschrittlichsten Technologieknoten der Halbleiterindustrie zu profitieren, teilte die Firma Anlegern in einer Research-Mitteilung mit. Truist nahm die Beobachtung von Qnity Electronics (Q) mit einer „Kaufen“-Einstufung und einem Kursziel von 170 US-Dollar auf. Die Firma erklärte, Qnity profitiere von einer steigenden Materialintensität bei Anwendungen mit fortschrittlichen Technologieknoten sowie einer „starken“ Nachfrage bei Advanced Packaging und anderen mit Rechenzentren verbundenen Produktlinien. JPMorgan nahm die Beobachtung von Kirby (KEX) mit einer „Übergewichten“-Einstufung und einem Kursziel von 200 US-Dollar auf, was einem Aufwärtspotenzial von 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. JPMorgan sieht bei der Aktie ein günstiges Verhältnis von Risiko und Ertrag, gestützt durch ein „enges“ Angebot und eine entsprechende Nachfrage im Binnenverkehr, eine starke Auslastung sowie eine durch Rechenzentren getriebene Stromnachfrage. Freedom Broker nahm die Beobachtung von Marriott (MAR), Hilton (HLT) und Hyatt (H) mit „Kaufen“-Einstufungen auf. Die Firma begann mit der Beobachtung des Beherbergungssektors und erklärte, dieser sei nach mehreren Erholungsjahren „in eine normalisierte Phase“ eingetreten. JPMorgan nahm die Beobachtung von Standex (SXI) mit einer „Neutral“-Einstufung und einem Kursziel von 320 US-Dollar auf, was einem Aufwärtspotenzial von 10 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Die Firma beurteilt das Unternehmen positiv und erklärte, es sei durch eine Vereinfachung des Portfolios zu einem fokussierten, technologieorientierten Hersteller mit stetigem Wachstum umgebaut worden.

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Toast (TOST) schloss den jüngsten Handelstag bei 29,74 US-Dollar und bewegte sich damit um 2,97 % gegenüber der vorherigen Handelssitzung nach unten. Die Aktie blieb hinter dem täglichen Anstieg des S&P 500 von 0,17 % zurück. Der Dow verlor unterdessen 0,18 %, während der Nasdaq, ein technologieorientierter Index, um 0,4 % zulegte.

Die Aktien des Anbieters von Restaurantsoftware sind im vergangenen Monat um 13,22 % gefallen und blieben damit hinter dem Anstieg des Computer- und Technologiesektors von 0,37 % sowie dem Verlust des S&P 500 von 1,29 % zurück.

Anleger werden die Entwicklung von Toast bei der bevorstehenden Veröffentlichung der Ergebnisse aufmerksam verfolgen. Das Unternehmen soll einen Gewinn je Aktie von 0,37 US-Dollar ausweisen, was einem Wachstum von 48 % gegenüber dem entsprechenden Vorjahresquartal entspricht. Die Zacks-Konsensschätzung für den Umsatz prognostiziert derweil Nettoumsätze von 1,96 Milliarden US-Dollar, 20,3 % mehr als im Vorjahreszeitraum.

Für das gesamte Geschäftsjahr prognostizieren die Zacks-Konsensschätzungen einen Gewinn von 1,41 US-Dollar je Aktie und einen Umsatz von 7,44 Milliarden US-Dollar, was Veränderungen von 58,43 % beziehungsweise 20,95 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Anleger sollten außerdem auf jüngste Revisionen der Analystenprognosen für Toast achten. Jüngste Revisionen spiegeln tendenziell die neuesten kurzfristigen Geschäftstrends wider. Aufwärtsrevisionen der Schätzungen bringen daher die positive Einschätzung der Analysten zu den Geschäftsaktivitäten und der Fähigkeit zur Gewinnerzielung zum Ausdruck.

Unsere Untersuchungen legen nahe, dass diese Schätzungsrevisionen direkt mit kurzfristigen Aktienbewegungen zusammenhängen. Um dies zu nutzen, haben wir den Zacks Rank entwickelt, ein proprietäres Modell, das diese Schätzungsänderungen integriert und ein funktionales Bewertungssystem bereitstellt.

Das Zacks-Rank-System reicht von 1 (starker Kauf) bis 5 (starker Verkauf) und verfügt über eine bewährte, extern geprüfte Erfolgsbilanz überdurchschnittlicher Leistung. Aktien mit Rang 1 erzielten seit 1988 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 25 %. Die Konsensschätzung des Zacks-Gewinns je Aktie blieb im vergangenen Monat unverändert. Toast weist derzeit einen Zacks-Rang von 3 (Halten) auf.

Toast weist derzeit ein Forward-KGV von 21,78 auf. Die Branche hat ein durchschnittliches Forward-KGV von 20,16, sodass man zu dem Schluss kommen könnte, dass Toast im Vergleich mit einem Aufschlag gehandelt wird.

Die Branche Internet – Software ist Teil des Computer- und Technologiesektors. Diese Branche hat derzeit einen Zacks-Branchenrang von 78 und liegt damit im oberen 32-%-Bereich aller mehr als 250 Branchen.

Der Zacks-Branchenrang ist von der besten bis zur schlechtesten Branche nach dem durchschnittlichen Zacks-Rang der einzelnen Unternehmen innerhalb dieser Sektoren geordnet. Unsere Untersuchungen zeigen, dass die oberen 50 % der bewerteten Branchen die untere Hälfte im Verhältnis 2 zu 1 übertreffen.

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Was geschah?

Mehrere Aktien stiegen am Nachmittag, nachdem Aktien von Unternehmen für Unternehmenssoftware und SaaS allgemein zulegten, da Anleger Kapital aus Halbleiter- und KI-Hardware-Aktien abzogen, nachdem zu einer Verlangsamung der Entwicklung künstlicher Intelligenz aufgerufen worden war.

Reuters zufolge verzeichneten Chiphersteller und Hardwareanbieter starke Ausverkäufe, nachdem Führungskräfte von Anthropic und OpenAI zu einer Pause bei der Entwicklung fortschrittlicher KI aufgerufen hatten. Softwareaktien entwickelten sich entgegen dem allgemeinen Technologietrend und stiegen im frühen Handel. Marktteilnehmer sahen eine mögliche Verlangsamung der Ausgaben für KI-Infrastruktur als Katalysator für eine Rückkehr zu traditionellen Namen für Unternehmenssoftware wie ServiceNow, Salesforce und Adobe.

Anleger befürchten zunehmend, dass ein ungebremster Fortschritt der KI autonome Agenten hervorbringen könnte, die traditionelle Softwareschnittstellen vollständig umgehen können. Ein Entwicklungsstopp begrenzt diese Bedrohung. Er gibt etablierten Plattformen außerdem Zeit, KI als Funktion in ihre eigenen Ökosysteme zu integrieren und ihre wiederkehrenden Umsätze zu erhalten, ohne das unmittelbare Risiko, dass fortschrittliche Modelle ihre Kernsoftware überflüssig machen.

Allgemein gelten diese SaaS-Unternehmen als weniger anfällig für einen plötzlichen Stopp der Investitionsausgaben von Hyperscalern. Stattdessen bieten sie stetige wiederkehrende Umsatzströme und sind positioniert, von einer vorsichtigeren und maßvolleren Integration bestehender KI-Werkzeuge in Unternehmensabläufe zu profitieren, anstatt von einem hektischen, kapitalintensiven Wettlauf um rohe Rechenleistung.

Der Aktienmarkt reagiert übertrieben auf Nachrichten, und große Kursrückgänge können gute Gelegenheiten zum Kauf hochwertiger Aktien darstellen.

Unter anderem waren folgende Aktien betroffen:

Das E-Commerce-Softwareunternehmen Wix (NASDAQ: WIX) stieg um 10 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Wix zu kaufen? Greifen Sie hier auf unseren vollständigen Analysebericht zu, er ist kostenlos. Das Steuer-Softwareunternehmen BlackLine (NASDAQ: BL) stieg um 5,5 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, BlackLine zu kaufen? Greifen Sie hier auf unseren vollständigen Analysebericht zu, er ist kostenlos. Das Datenanalyseunternehmen Amplitude (NASDAQ: AMPL) stieg um 7,5 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Amplitude zu kaufen? Greifen Sie hier auf unseren vollständigen Analysebericht zu, er ist kostenlos. Das Softwareunternehmen für das Gastgewerbe und Restaurants Toast (NYSE: TOST) stieg um 4,6 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Toast zu kaufen? Greifen Sie hier auf unseren vollständigen Analysebericht zu, er ist kostenlos. Das Customer-Experience-Softwareunternehmen Sprinklr (NYSE: CXM) stieg um 5 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Sprinklr zu kaufen? Greifen Sie hier auf unseren vollständigen Analysebericht zu, er ist kostenlos.

Wix im Fokus

Die Aktien von Wix sind äußerst volatil und verzeichneten im vergangenen Jahr 44 Bewegungen von mehr als 5 %. Doch Bewegungen dieser Größenordnung sind selbst für Wix selten und zeigen, dass diese Nachricht die Wahrnehmung des Unternehmens durch den Markt deutlich beeinflusst hat.

Die vorherige große Bewegung, über die wir vor 18 Tagen geschrieben haben, war ein Anstieg der Aktie um 4,9 %, nachdem Quartalsergebnisse und positive Aussagen des Unternehmens signalisiert hatten, dass künstliche Intelligenz das Wachstum in der Unternehmenssoftware vorantreibt, anstatt etablierte Geschäftsmodelle zu bedrohen. Aktien aus dem Bereich Unternehmenssoftware und Software-as-a-Service stiegen nach besser als erwarteten Quartalsergebnissen großer Technologieunternehmen deutlich. Die Rally verringerte die langjährigen Sorgen der Anleger, dass künstliche Intelligenz traditionelle Softwareplattformen stören könnte. Stattdessen zeigten Quartalsberichte und Aussagen von Führungskräften, dass generative KI als Katalysator für die Softwareeinführung wirkt, Produktfunktionen erweitert und eine konkrete Monetarisierung ermöglicht.

Wix ist seit Jahresbeginn um 16,5 % gefallen und wird bei 84,33 US-Dollar je Aktie 54,2 % unter seinem 52-Wochen-Hoch von 184,24 US-Dollar vom September 2025 gehandelt. Anleger, die vor fünf Jahren Wix-Aktien im Wert von 1.000 US-Dollar gekauft hätten, würden nun nur noch auf 392,62 US-Dollar blicken.

AUCH BEACHTENSWERT: Nvidias stiller Partner. Nvidias Chips kosten hunderttausend Dollar. Die Steckverbinder, die sie funktionsfähig machen, kosten noch mehr. Ein Unternehmen stellt sie alle her.

Jeder KI-Server benötigt spezielle Infrastruktur, die die Chiphersteller nicht produzieren: Hochgeschwindigkeitskabel, Stromanschlüsse und Wärmesensoren. Dieses 90 Jahre alte Unternehmen hat darauf ein Monopol aufgebaut. Der KI-Boom hat gerade erst begonnen. Diese Aktie fliegt weiterhin unter dem Radar. Fordern Sie hier kostenlos das Aktiensymbol an.

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Sirius XM hochgestuft, Toast herabgestuft: Die wichtigsten Analystenempfehlungen an der Wall Street

Die meistdiskutierten und marktbewegenden Research-Empfehlungen an der Wall Street sind nun an einem Ort zusammengefasst. Hier sind die heutigen Research-Empfehlungen, die Anleger kennen müssen, zusammengestellt von The Fly.

Top 5 Hochstufungen:

Deutsche Bank stufte Sirius XM (SIRI) von „Halten“ auf „Kaufen“ hoch und setzte das Kursziel auf 45 Dollar, gegenüber zuvor 31 Dollar. Die Aktien seien angesichts der „großen Diskrepanz“ zwischen den Konsensschätzungen und dem, was Sirius 2027 und 2028 erreichen könne, „fehlbewertet“, teilte die Bank den Anlegern in einer Research-Notiz mit. William Blair stufte GitLab (GTLB) von „Underperform“ auf „Market Perform“ hoch, ohne ein Kursziel zu nennen. Das Unternehmen habe solide Ergebnisse für das zweite Quartal mit einer breit angelegten Verbesserung seiner operativen Entwicklung gemeldet, so die Einschätzung. Wells Fargo stufte Matador (MTDR) von „Equal Weight“ auf „Overweight“ hoch und setzte das Kursziel nach einer Übertragung der Analystenabdeckung auf 77 Dollar, gegenüber zuvor 79 Dollar. Obwohl die Geschäfte die Aktien belastet hätten, sehe Wells darin einen attraktiven Einstiegspunkt. JPMorgan stufte Martin Marietta (MLM) von „Neutral“ auf „Overweight“ hoch, bei einem unveränderten Kursziel von 680 Dollar. Die Bank sieht positive Katalysatoren voraus, da das Unternehmen erwartete Kostensynergien nach der Übernahme von Lhoist North America umsetzt. UBS stufte InterContinental (IHG) von „Neutral“ auf „Kaufen“ hoch und erhöhte das Kursziel von 157,65 auf 188 Dollar. Die Bank glaubt, dass das Unternehmen weiterhin ein „starkes“ Gewinnwachstum verzeichnen kann.

Top 5 Herabstufungen:

BNP Paribas stufte Toast (TOST) von „Outperform“ auf „Neutral“ herab und senkte das Kursziel von 38 auf 35 Dollar. Die „Beat-and-Raise“-Quartale des Unternehmens gingen zu Ende, teilte die Bank den Anlegern in einer Research-Notiz mit. JPMorgan stufte Nio (NIO) nach dem Bericht für das zweite Quartal von „Overweight“ auf „Neutral“ herab und senkte das Kursziel von 7 auf 4,50 Dollar. Die schwache Nachfrage bei Nio überwiege die anhaltende Profitabilität, so die Einschätzung der Bank. BofA stufte Amrize (AMRZ) von „Neutral“ auf „Underperform“ herab und senkte die Kursziele unter Hinweis auf den langsameren Wachstumsausblick des Unternehmens von 50 auf 40 Dollar. JPMorgan stufte Amrize ebenfalls herab, jedoch von „Overweight“ auf „Neutral“, und senkte das Kursziel von 57 auf 52 Dollar. JPMorgan stufte Knife River (KNF) von „Neutral“ auf „Underweight“ herab und senkte das Kursziel von 80 auf 73 Dollar. Die Bank sieht nur begrenztes Wachstum im größten Markt des Unternehmens, Oregon, da sie kurzfristig bis mittelfristig keine wesentliche Veränderung bei der öffentlichen Finanzierung des Bundesstaates erwartet. Zusätzlich habe der zunehmende Wettbewerb zu niedrigeren Angebotsmargen geführt, insbesondere im Asphaltbereich. TD Cowen stufte EyePoint (EYPT) von „Kaufen“ auf „Halten“ herab und senkte das Kursziel von 20 auf 4 Dollar. Die erste Phase-III-Studie des Unternehmens zu feuchter altersbedingter Makuladegeneration sei gescheitert, teilte die Bank den Anlegern in einer Research-Notiz mit.

Die Geschichte wird fortgesetzt.

Top 5 Neueinstufungen:

Scotiabank begann die Beobachtung von Block (XYZ) mit der Einstufung „Sector Perform“ und einem Kursziel von 82 Dollar. Das zweite Quartal habe eine verbesserte Umsetzung, eine strukturell niedrigere Kostenbasis und „eines der differenziertesten Verbraucher- und Verkäufer-Ökosysteme im Fintech-Bereich“ bestätigt. Gleichzeitig trage die Kreditvergabe stärker zu diesem Wachstum bei, wodurch die Bedeutung der Kreditqualität mit zunehmendem Umfang der Kreditvergabe steige, teilte die Bank den Anlegern mit. Scotiabank nahm außerdem die Beobachtung von Klarna mit der Einstufung „Sector Perform“ auf. Scotiabank begann die Beobachtung von Affirm (AFRM) mit der Einstufung „Outperform“ und einem Kursziel von 95 Dollar. Der Markt bewerte Affirm weiterhin wie einen zyklischen, finanzierungssensitiven Fintech-Kreditgeber, doch das Unternehmen beweise, dass es wie ein kapitalleichtes Zahlungsnetzwerk skalieren könne, wobei das Bruttowarenvolumen „in großem Maßstab wachse“, so die Bank. Scotiabank nahm auch die Beobachtung von Chime (CHYM) mit der Einstufung „Outperform“ auf. Wolfe Research begann die Beobachtung von DraftKings (DKNG) mit der Einstufung „Outperform“ und einem Kursziel von 40 Dollar. Die Bank nahm die Beobachtung von 11 Aktien aus den Bereichen Glücksspiel und Beherbergung auf, die stationäres Glücksspiel, Online-Glücksspiel und börsennotierte Beherbergungsunternehmen abdecken. Wolfe Research begann außerdem die Beobachtung von Flutter Entertainment (FLUT) mit der Einstufung „Outperform“ und einem Kursziel von 150 Dollar. Cantor Fitzgerald begann die Beobachtung von Tempus AI (TEM) mit der Einstufung „Overweight“ und einem Kursziel von 80 Dollar, was im Basisszenario der Bank ein Aufwärtspotenzial von 28 % und im optimistischen Szenario von 59 % bedeutet. Cantor ist der Ansicht, dass das Chance-Risiko-Verhältnis stark nach oben tendiert. William Blair nahm die Beobachtung von uniQure (QURE) mit der Einstufung „Outperform“ und einer Fair-Value-Schätzung von 73 Dollar wieder auf. Die Bank sieht einen „klareren Weg“ zur FDA-Zulassung von AMT-130 gegen die Huntington-Krankheit.

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Softwareaktien erleben eine starke Erholung. Einige der interessantesten Setups haben weiterhin Erholungspotenzial.

Salesforce (CRM) stieg am Donnerstagmorgen nach den Geschäftszahlen um rund 20 %, während CrowdStrike (CRWD) um fast 20 % zulegte.

(CRM)

Gehen Sie mit AlphaSpace tiefer ins Detail

252,05 +46,43 (+22,58 %)

Bei Börsenschluss: 27. August, 16:00:02 Uhr EDT CRMCRWD

Die Bewegungen zeigen eine Softwarerallye, die das Bild der angeschlagenen Chipaktien bereits verändert hat. Doch die Führung innerhalb des Softwaresektors hat sich fast ebenso schnell verändert.

Cybersicherheit führte den ersten Anstieg von den Juni-Tiefs an, gab im August deutlich nach und kam am Donnerstag wieder stark zurück. Vertikale Software – Unternehmen, die Werkzeuge für bestimmte Branchen entwickeln – war weniger dramatisch und beständiger.

Yahoo Finance analysierte 68 Softwareaktien aus sechs Gruppen. Die Aktie aus dem Bereich vertikale Software mit der mittleren Rendite ist seit dem 22. Juni um fast 60 % gestiegen und blieb in jeder Phase der Erholung im Plus.

Cybersecurity nahm einen wechselhafteren Weg. Die Gruppe gewann bis Mitte Juli etwa 25 %, fiel ungefähr 10 %, stieg weitere 26 %, gab danach ab dem 13. August einen großen Teil davon wieder ab, bevor die Erholung am Donnerstag einen großen Teil des Schadens beseitigte. Analyse von Yahoo Finance auf Basis von AlphaSpace-Daten

Dieses Hin und Her bietet eine nützliche Lehre.

Cybersicherheit hatte aufgehört, führend zu sein, bevor sie am Donnerstag stark zulegte, doch Analysten erhöhten weiterhin ihre Umsatzprognosen für mehrere große Unternehmen. Der Geschäftsausblick war nicht gebrochen, nur weil die Aktien nachgelassen hatten.

Das hielt die Gruppe im Spiel, während der First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) auf seinen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt zurückfiel, ein weithin beachtetes technisches Niveau.

Die Kehrseite zeigt sich bei einigen der größten Gewinner vom Donnerstag.

Die Geschäftszahlen von Salesforce trieben die Analystenschätzungen für Umsatz und Gewinn nach oben und stärkten damit eine bereits überzeugende Cashflow-Geschichte. Auch CrowdStrike erhielt neue Schätzungsanhebungen.

Doch bessere Nachrichten gingen mit deutlich höheren Preisen einher.

Salesforce hat nun ungefähr die Hälfte seines vorherigen Rückgangs aufgeholt. CrowdStrike befindet sich bereits wieder nahe seinem 52-Wochen-Hoch.

Deshalb kann es riskant sein, einfach die Softwareaktie zu kaufen, die auf die Geschäftszahlen am besten reagiert.

Die stärkeren Setups verbinden tendenziell 1) anhaltende Kursstärke, 2) verbesserte Umsatzerwartungen, 3) starken freien Cashflow und 4) einen Preis, der weiterhin ein günstiges Chance-Risiko-Verhältnis bietet.

4 Softwareaktien sind weiterhin beobachtenswert

Aktie – Setup: AppFolio (APPF): Starke Erholung, positive Umsatzrevisionen, etwa 24 % freie-Cashflow-Marge, weiterhin etwa 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch. Toast (TOST): Umsatzwachstum über 20 %, positive Revisionen, etwa das 2,4-Fache des erwarteten Umsatzes, weiterhin etwa 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch. Tyler Technologies (TYL): Starke Cashgenerierung mit deutlich mehr Erholungspotenzial, weiterhin etwa 35 % unter dem Hoch. Adobe (ADBE): Verbesserte Umsatzschätzungen, fast 40 % freie-Cashflow-Marge und eine deutlich niedrigere Bewertung als Premium-Softwarenamen.

Die Geschichte wird fortgesetzt

Keine dieser Aktien ist automatisch ein Kauf.

AppFolio ist ein gutes Beispiel. Die Aktie hat ungefähr die Hälfte ihres vorherigen Rückgangs aufgeholt und ist laut dem Relative-Stärke-Index (RSI), einem Momentummaß, das die Größe der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten vergleicht, überkauft.

Die AppFolio-Aktie stieg bis zur Mitte ihres Rückgangs vom Allzeithoch zum jüngsten Tief und ist derzeit überkauft, wie der Relative-Stärke-Index (RSI) im unteren Diagramm zeigt. Yahoo Finance AlphaSpace

Salesforce befindet sich nach dem Anstieg am Donnerstag in einer ähnlichen Lage.

Das macht keine der beiden Erholungen ungültig. Es spricht jedoch dagegen, ihnen blind hinterherzulaufen. Anleger können abwarten, bis das Momentum nachlässt, nahe technische Niveaus zur Risikobestimmung nutzen und Stopps einsetzen, wenn die Erholung zu scheitern beginnt.

Die übergeordnete Lehre lautet, dass sich die Führung im Softwarebereich nicht geradlinig bewegt. Das bessere Setup könnte entstehen, nachdem ein früherer Gewinner abkühlt, während die Fundamentaldaten stabil bleiben – nicht nachdem alle wieder einsteigen.

Jared Blikre ist globaler Märkte- und Datenredakteur bei Yahoo Finance. Folgen Sie ihm auf X unter @SPYJared oder schreiben Sie ihm an jaredblikre@yahooinc.com.

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