(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 108%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Toyota ist ein global diversifizierter Fahrzeughersteller mit großem Geschäftsbereich für Finanzdienstleistungen und kontinuierlich steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das KBV unter eins signalisiert einen deutlichen Abschlag zum Buchwert, obwohl das Forward-KGV über dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 12,4% stützen die Ertragskraft, während die Nettomarge gegenüber 2024 gesunken ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 40091.99 Mrd. USD, 2025: 35924.83 Mrd. USD, 2024: 34220.99 Mrd. USD, 2023: 28338.71 Mrd. USD. Moderate Verschuldung mit einem Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 108%, bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Quote von 1,27.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.2). Der freie Cashflow war in drei von vier Jahren negativ; hohe Wachstumsinvestitionen halten den Mittelabfluss erhöht.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Rendite von 3,2% ist durch eine nachhaltige Ausschüttungsquote von 27,9% gestützt, und Toyota zahlte in sieben von sieben Jahren Dividenden.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und starkes jüngstes Gewinnwachstum treffen auf rückläufige Margen, hohe Investitionen und überwiegend negativen freien Cashflow.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 10.9 vs. Trailing 8.6 → Gewinnrückgang erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -0.4% | EPS nächstes Jahr: 20.51 (11.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 234.08. Der starke Kaufkonsens steht einer erwarteten Gewinnabschwächung gegenüber, und das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10