(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — UL Solutions bietet weltweit Test-, Inspektions- und Zertifizierungsdienste in Industrie, Verbraucherprodukten sowie Software und Beratung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet sehr teuer und das KUV-Urteil teuer; auch das trailing KGV von 29,56 ist anspruchsvoll.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Eine operative Marge von 18,4 Prozent, Nettomarge von 16,1 Prozent und ROE von 38,7 Prozent belegen starke Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.26 Mrd. USD, 2024: 0.90 Mrd. USD, 2023: 0.65 Mrd. USD, 2022: 1.05 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 66%) bei einer Eigenkapitalquote von 43,2 Prozent und einer Liquiditätskennzahl von 1,32.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.26). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.26) stützen den anhaltenden Mittelzufluss.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Ausschüttungsquote ist mit 27 Prozent konservativ und die Dividende wurde fünf Jahre gezahlt, die Rendite beträgt jedoch nur 0,8 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, starke Margen und durchgehend positiver freier Cashflow treffen auf eine teure Bewertung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 24.9 vs. Trailing 29.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (4 Analysten, Range 1.39–1.6) | EPS nächstes Jahr: 2.6 (12.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 96.57. Kauf-Konsens ohne Verkaufsempfehlungen, erwartetes EPS-Wachstum von 12,3 Prozent und Forward-KGV unter dem trailing KGV sprechen für positive Aussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10