(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 191%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.79)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Unilever verkauft breit diversifizierte Alltagsprodukte in mehreren Regionen und verfügt über hohe Margen sowie mehr als 93.000 Beschäftigte.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung gilt als fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist laut vorbereitetem Urteil sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge, Nettomarge und Eigenkapitalrendite belegen starke Profitabilität, obwohl Umsatztrend und jüngstes Gewinnwachstum schwach ausfallen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 15.53 Mrd. USD, 2024: 19.99 Mrd. USD, 2023: 18.10 Mrd. USD, 2022: 21.70 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 191%); die kurzfristigen Schulden übersteigen das Umlaufvermögen, und das Eigenkapital sank zuletzt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 3,3%, die Ausschüttungsquote ist moderat und die Zahlung blieb sechs Jahre stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und stetiger freier Cashflow stehen schwachem Umsatzwachstum, erwarteten Gewinnrückgängen und erhöhtem Verschuldungsrisiko gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 16.4 vs. Trailing 13.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.7% (4 Analysten, Range 2.85–2.96) | Umsatzwachstum erwartet: 1.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.34 (3.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 71.85. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stützen den Ausblick, doch das höhere Forward-KGV und geringe erwartete Wachstumsraten dämpfen ihn.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10