(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 164%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.1%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Utz Brands ist ein etablierter US-amerikanischer Hersteller von Marken-Salzsnacks mit 3.100 Mitarbeitern und breitem Produktportfolio.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint fair bei einem KBV von 1,8 und einem Forward-KGV von 18,28.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die Profitabilität ist verlustgeprägt: TTM-Nettomarge und Eigenkapitalrendite sind negativ, während das Gewinnwachstum 47,8% zurückging.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.71 Mrd. USD, 2024: 0.70 Mrd. USD, 2023: 0.67 Mrd. USD, 2022: 0.70 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 164%) belastet die Bilanz, obwohl Eigenkapital und kurzfristige Liquidität weiterhin vorhanden sind.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.09). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.09) deuten auf überwiegend ausreichende Mittelgenerierung hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Dividende gezahlt (30.1% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Ausschüttungsquote ist moderat (30–50%), doch das TTM-EPS ist negativ und die Dividende stammt aus Vorjahresgewinnen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Stabile Umsätze und Markenstärke stehen erhöhtem Verschuldungsgrad, negativen Margen und deutlich rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10