(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Valero ist ein großer, international tätiger Hersteller von Kraftstoffen und Petrochemie mit Raffinerie-, erneuerbare-Diesel- und Ethanolsparten.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung gilt als fair, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,33 als teuer eingestuft ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, doch Umsatz, EBITDA und Nettogewinn gingen von 2022 bis 2025 deutlich zurück.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 23.73 Mrd. USD, 2024: 24.51 Mrd. USD, 2023: 26.35 Mrd. USD, 2022: 25.47 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 49%).

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen-Verhältnis von 0,4 könnte die künftige Substanz belasten.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ gedeckt, bei einer Rendite von 1,1% und stabiler Ausschüttungshistorie über sechs Jahre.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Der fallende Umsatz über vier Jahre belastet die Wachstumsaussichten trotz zuletzt stark gestiegener Gewinne und solider Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 10.2 vs. Trailing 18.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 30.9% (19 Analysten, Range 4.53–4.98) | Umsatzwachstum erwartet: 18.2% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 49.13 (-8.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 9, Sell: 2) | Kursziel: 419.42. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV stützen den Ausblick, obwohl für das Folgejahr ein EPS-Rückgang von 8,2% erwartet wird.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10