(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 131%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.82 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.86)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Vista Energy fördert Öl und Gas vor allem im argentinischen Vaca Muerta und betreibt zusätzlich produzierende Vermögenswerte in Mexiko.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das günstige Gesamtbewertungssignal steht einem als fair eingestuften Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,33 gegenüber.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Brutto- und operative Margen, 23,6 % Nettomarge sowie 29,8 % Eigenkapitalrendite belegen starke Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.51 Mrd. USD, 2024: 1.62 Mrd. USD, 2023: 1.25 Mrd. USD, 2022: 0.84 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 131%) belastet die Bilanz; zudem liegt die kurzfristige Liquidität mit einer Current Ratio von 0,86 unter eins.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.25). 2025: -0.82 Mrd. USD ✗, 2024: -0.10 Mrd. USD ✗, 2023: +0.02 Mrd. USD ✓, 2022: +0.20 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.25) gingen 2025 mit negativem freiem Cashflow einher.
6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher aktuell keine laufende Ausschüttung.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und starke Margen bieten Chancen, während höhere Schulden, knappe kurzfristige Liquidität und negativer jüngster freier Cashflow Risiken schaffen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10