(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-19.00 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Wells Fargo ist ein großer, breit aufgestellter US-Finanzdienstleister mit vielfältigen Bankprodukten und knapp 194.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsurteil lautet fair; das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 11,6 und das Kurs-Buchwert-Verhältnis bei 1,5.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn stiegen über vier Jahre, doch die Eigenkapitalrendite von 12,9 Prozent und Gesamtkapitalrendite von 1,1 Prozent bleiben moderat.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 181.12 Mrd. USD, 2024: 179.12 Mrd. USD, 2023: 185.74 Mrd. USD, 2022: 181.88 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (8.4%); sie sank jedoch von 9,7 Prozent 2022 auf 8,4 Prozent 2025.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — 2025: -19.00 Mrd. USD ✗, 2024: +3.04 Mrd. USD ✓, 2023: +40.36 Mrd. USD ✓, 2022: +27.05 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, allerdings war der freie Cashflow 2025 mit minus 19,00 Mrd. USD deutlich negativ.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 2,4 Prozent, die Ausschüttungsquote ist konservativ und die Dividende wurde sechs Jahre in Folge gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Gewinne und Umsätze bieten Chancen, während der negative freie Cashflow 2025 und die sinkende Eigenkapitalquote Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 10.2 vs. Trailing 11.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -0.3% (23 Analysten, Range 3.9–4.32) | Umsatzwachstum erwartet: 0.6% | Revisionstendenz aufwärts (+12/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.06 (9.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 97.27. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens treffen auf ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV und erwartetes EPS-Wachstum von 9,8 Prozent.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10