(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 230%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.53)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 91.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Williams betreibt umfangreiche US-Erdgasleitungen und erzielt hohe Margen, doch das vierjährige Umsatzwachstum bleibt gemischt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Bewertungsurteil ist teuer: Das KBV ist sehr teuer und das KUV teuer, bei einem Forward-KGV von 26,81.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge von 39,5%, Nettomarge von 24,9% und Eigenkapitalrendite von 21,5% belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.81 Mrd. USD, 2024: 12.44 Mrd. USD, 2023: 12.40 Mrd. USD, 2022: 11.49 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 230%) belastet die Bilanz; zudem übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen bei einer Current Ratio von 0,53.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.41). Der FCF war in allen vier Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1,41) stützen die Cashflow-Qualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und wurde sechs Jahre gezahlt, doch die Ausschüttungsquote von 91,4% begrenzt den Spielraum.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Hohe Margen und positive Cashflows stehen teurer Bewertung, wachsender Verschuldung und knapper kurzfristiger Liquidität gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 26.8 vs. Trailing 28.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 254.4% (11 Analysten, Range 0.61–1.32) | Umsatzwachstum erwartet: 5.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.65 (8.9%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 23, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 85.38. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward- als Trailing-KGV sprechen für Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10