(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — YETI verkauft etablierte Outdoor-Produkte international, bleibt als Freizeitmarke jedoch von Konsumlaune und Wettbewerb abhängig.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das faire Bewertungsbild wird durch den sehr teuren Buchwert relativiert; der KBV-Ausblick belastet trotz niedrigerem erwarteten Gewinnmultiplikator.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und operative Margen sowie steigender Umsatz sprechen für solide Erträge, während die Nettomarge zuletzt leicht nachgab.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.65 Mrd. USD, 2024: 0.74 Mrd. USD, 2023: 0.72 Mrd. USD, 2022: 0.53 Mrd. USD. Die Verschuldung ist gering (D/E 35%), bei zugleich rückläufigem Eigenkapital und sinkender Liquiditätsquote.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.17). Der freie Cashflow war vier Jahre durchgehend positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — YETI zahlt keine Dividende und bietet daher aktuell keinen laufenden Ertrag für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatzwachstum und hohe Eigenkapitalrendite stützen die Chancen, während Konsumabhängigkeit und erhöhtes Beta Kursschwankungen begünstigen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.2 vs. Trailing 17.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (10 Analysten, Range 0.81–0.9) | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.36 (12.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 54.75. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV signalisieren steigende Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10