(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 285%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Zoetis bietet Arzneimittel, Impfstoffe und Diagnostik für Heim- und Nutztiere und ist in einem spezialisierten Gesundheitsmarkt breit aufgestellt.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungssignal ist fair, doch der Buchwert ist mit einem KBV von 9,4 sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Brutto-, operative und Nettomargen sowie steigende Umsätze belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.33 Mrd. USD, 2024: 4.77 Mrd. USD, 2023: 5.00 Mrd. USD, 2022: 4.41 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 285%) belastet trotz guter kurzfristiger Liquidität und begrenzt die Bilanzqualität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.34). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.34) stehen robusten freien Mittelzuflüssen gegenüber.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende bietet 2,7% Rendite bei moderater Ausschüttungsquote von 32,2%.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und positiver Cashflow treffen auf hohe Verschuldung und nur moderates erwartetes Gewinnwachstum.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12 vs. Trailing 13.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.9% (22 Analysten, Range 2.34–2.4) | Umsatzwachstum erwartet: 7.4% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.52 (5.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 93. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens unterstützen den Ausblick; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10