Volkswagen AG VZO O.N. (DE0007664039) Konsumgüter-Zyklische · Automobilhersteller
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 160%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.8%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.8%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-9.34 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Volkswagen vereint zahlreiche Fahrzeugmarken, Finanzdienstleistungen und Nutzfahrzeuge mit globaler Präsenz und rund 594.000 Beschäftigten.
  2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,2 liegt deutlich unter dem Buchwert; niedrige Margen und schwache Ertragsentwicklung begrenzen den Abschlag.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 4,2 Prozent, die Nettomarge 1,8 Prozent und der Gewinn sank im Jahresvergleich um 41 Prozent.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 174.00 Mrd. EUR, 2024: 182.29 Mrd. EUR, 2023: 175.69 Mrd. EUR, 2022: 165.38 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 160%); die Schulden stiegen 2025 deutlich, während die Eigenkapitalquote rund 26 Prozent beträgt.
  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.87). 2025: -9.34 Mrd. EUR ✗, 2024: -10.30 Mrd. EUR ✗, 2023: -6.44 Mrd. EUR ✗, 2022: +5.83 Mrd. EUR ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; 2025 betrug der freie Cashflow -9,34 Mrd. EUR bei Erhaltungsinvestitionen.
  6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 7 Prozent, die Ausschüttungsquote liegt laut Urteil im soliden Bereich und Zahlungen erfolgten in sechs von sechs Jahren.
  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Niedrige Bewertung und breite Markenbasis bieten Chancen, doch sinkende Gewinne, wiederholt negativer freier Cashflow und höhere Verschuldung belasten.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10