Volkswagen AG VZO O.N. (DE0007664039) Konsumgüter-Zyklische · Automobilhersteller
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 160%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.8%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.8%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-9.34 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Automobil- und Finanzdienstleistungskonzern mit zahlreichen Marken und Geschäftssegmenten.
  2. Bewertung (Score 8/10) — Das KBV ist sehr günstig (Aktie unter Buchwert), während die niedrigen Gewinnmultiplikatoren die Bewertung zusätzlich stützen.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Niedrige Margen, schwache Kapitalrenditen und ein Gewinnrückgang von 41,0% zeigen eine schwache Profitabilität.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 174.00 Mrd. EUR, 2024: 182.29 Mrd. EUR, 2023: 175.69 Mrd. EUR, 2022: 165.38 Mrd. EUR. Moderate Verschuldung (D/E 160%) bei sinkendem Eigenkapital und einer Current Ratio von 1,12 belastet die Bilanz.
  5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.87). 2025: -9.34 Mrd. EUR ✗, 2024: -10.30 Mrd. EUR ✗, 2023: -6.44 Mrd. EUR ✗, 2022: +5.83 Mrd. EUR ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0,87) begrenzen den zusätzlichen Investitionsdruck.
  6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 50.1%. Die solide Ausschüttungsquote von 50–70% ermöglicht eine attraktive Dividendenrendite von 6,9%.
  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Niedrige Bewertung und stabile Dividende bieten Chancen, doch schwache Gewinne, hohe Verschuldung und überwiegend negativer FCF erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10