WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.02 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — SÜSS MicroTec ist ein wachsendes Technologieunternehmen für Halbleiterausrüstung mit 1.605 Beschäftigten und steigenden Umsätzen, jedoch zuletzt deutlich rückläufigem Umsatz und Gewinn.
2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 4,53 und KUV von 3,63 ist die Aktie teuer bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Renditen stehen einem Umsatzrückgang von 18,0% sowie einem Gewinnrückgang von 49,5% gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.32 Mrd. EUR, 2024: 0.28 Mrd. EUR, 2023: 0.18 Mrd. EUR, 2022: 0.18 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 16%) und eine Current Ratio von 3,28 stützen die solide Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). 2025: -0.02 Mrd. EUR ✗, 2024: +0.03 Mrd. EUR ✓, 2023: +0.00 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.02 Mrd. EUR ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1) und zuletzt -0,02 Mrd. EUR FCF zeigen dennoch eine aktuelle Belastung.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.2%. Konservative Ausschüttungsquote von 2,2% und nachhaltige, wachsende Dividende sprechen für Sicherheit, aber die Rendite beträgt nur 0,1%.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, institutionelle Unterstützung und geringe Verschuldung bieten Chancen, während hohe Bewertung, rückläufige Ergebnisse, negativer FCF und ein Beta von 2,279 Risiken erhöhen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10