WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.4%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Porsche ist ein global tätiger Automobilhersteller mit ergänzenden Finanzierungs- und Mobilitätsangeboten; die vorliegenden Daten zeigen jedoch wenig zur Wettbewerbsposition.
2. Bewertung (Score 6/10) — Buchwert- und Umsatzbewertung gelten als fair, während das rückläufige Geschäft und das hohe historische Kurs-Gewinn-Verhältnis wenig Sicherheit bieten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 2,4 Prozent und die Eigenkapitalrendite 2,9 Prozent; trotz erwarteter höherer Gewinne bleibt die aktuelle Profitabilität schwach.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 22.99 Mrd. EUR, 2024: 23.04 Mrd. EUR, 2023: 21.67 Mrd. EUR, 2022: 17.03 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 49%) und eine Eigenkapitalquote von rund 44 Prozent stützen die Bilanz, deren Eigenkapital zuletzt leicht sank.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.82). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.82), doch der freie Cashflow sank 2025 auf 0,48 Mrd. EUR.
6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividende von 1,01 EUR je Aktie und 2,4 Prozent Rendite ist stabil, doch die erhöhte Ausschüttungsquote von 80 Prozent lässt wenig Puffer.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Niedrige Verschuldung und positive Cashflows stehen stark gesunkenen Gewinnen, einer Nettomarge von 2,4 Prozent und rückläufigem Umsatz gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10