WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 239%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Aroundtown SA ist ein Immobilienunternehmen mit Fokus auf Gewerbe- und Wohnimmobilien in verschiedenen europäischen Ländern, operiert über mehrere Segmente und hat eine beträchtliche Mitarbeiterzahl.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.18, was unterhalb des Marktkapitals liegt, jedoch die hohe Verschuldung des Unternehmens negativ beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Das Unternehmen weist eine solide operative Marge von 61.6% und eine starke Nettomarge von 45.2% auf, was die Profitabilität unterstreicht.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.01 Mrd. EUR, 2024: 12.17 Mrd. EUR, 2023: 12.40 Mrd. EUR, 2022: 14.33 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine kritische Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 239%, was ein erhebliches Risiko darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.07). Der Cashflow ist durchgehend positiv und weist einen signifikanten FCF von 0.56 Mrd. EUR auf, was die finanzielle Stabilität unterstützt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 15.6%. Die Dividende wird konservativ mit einem Payout-Ratio von 15.6% gezahlt und ist nachhaltig, da sie in drei von sechs Jahren bereits ausgezahlt wurde.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen durch den Real Estate Sektor werden durch die hohe Verschuldung und die wirtschaftliche Unsicherheit begrenzt, was das Risiko erhöht.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10