WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 239%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Aroundtown SA ist ein Immobilienunternehmen mit diversifizierten Portfolios in verschiedenen europäischen Ländern und operiert über mehrere Segmente, was eine gewisse Komplexität impliziert.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem KGV von 8.82, was im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche relativ hoch ist, aber durch die solide Nettomarge teilweise ausgeglichen wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die operative Marge von 61.6% und eine Bruttomarge von 64.5% deuten auf eine solide Profitabilität hin, jedoch ist das Umsatzwachstum schwach.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.01 Mrd. EUR, 2024: 12.17 Mrd. EUR, 2023: 12.40 Mrd. EUR, 2022: 14.33 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 239% stellt ein erhebliches Risiko dar und belastet die Bilanz des Unternehmens deutlich.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.07). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.5 Milliarden Euro zeigt eine stabile Liquidität und finanzielle Flexibilität.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Fokussierung auf interne Kapitalrendite sind in der aktuellen Marktlage angemessen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in der stabilen Profitabilität und dem positiven Cashflow, während das Hauptrisiko die hohe Verschuldung darstellt.

Gesamtscore: 5.3/10